Credit suisse : ces scandales financiers qui ont plombé la banque… et son image

Pour le reste, la banque ne peut s’en prendre qu’à elle-même. Car elle a enchaîné, et de longue date, les très mauvais choix stratégiques. “Credit suisse a été impliqué dans toute une série de scandales qui faisaient trembler la planète financière, résume Eric Dor, directeur des études économiques à l’école de management IESEG. Un peu à l’image de la Deutsche Bank, elle était de tous les mauvais coups.” A commencer par une sombre histoire de fraude fiscale qui s’est soldée en mai 2014 par une amende très salée de 2,6 milliards de dollars pour avoir aidé des milliers de contribuables américains à échapper au fisc. En plaidant coupable, Credit suisse est devenu le premier établissement à reconnaître son implication dans ce genre de montage financier, avec à la clé la plus grosse amende jamais infligée à une banque dans une affaire fiscale.

De telles affaires témoignent d’une mauvaise maîtrise du risque

C’est pourtant une autre affaire qui a porté un sacré coup à ce pilier bancaire helvétique : le dossier Greensill. Début 2021, cette entreprise britannique spécialisée dans l’affacturage - elle prêtait de l’argent à des entreprises pour leur permettre de payer leurs factures - a joué un bien vilain tour à ses partenaires. Elle plaçait ses créances sous forme de titres pour ensuite les incorporer dans des fonds d’investissement. En tant que partenaire, Credit suisse commercialisait ces fonds auprès de ses clients investisseurs à la recherche de rendement, tout en affirmant qu’ils étaient peu risqués.

Si au début, la mécanique était bien huilée, les choses se sont rapidement compliquées car les créances détenues mettaient de plus en plus de temps à être remboursées par les entreprises. Résultat : Greensill fait faillite en mars 2021, et emporte avec elle les 10 milliards engagés par Credit suisse. Depuis, la banque helvète a redoublé d’efforts pour remettre la main sur son argent et affirme avoir récupéré 7,4 milliards d’euros. Mais son image, elle, en est ressortie écornée. “De telles affaires témoignent d’une mauvaise maîtrise du risque”, estime Eric Dor. Le gendarme suisse des marchés - la Finma - a d’ailleurs rappelé que la banque a “gravement manqué à ses obligations prudentielles”, lui imposant par là même des mesures correctrices.

Le géant suisse n’aura même pas le temps de tirer les leçons de sa négligence. Car à peine quatre semaines plus tard, un second scandale vient l'assommer : celui impliquant le gestionnaire de grande fortune Archegos. “Ce ‘family office’ se comportait davantage comme un hedge fund (des fonds peu ou pas régulés fondés sur la spéculation, ndlr), estime Eric Dor. Il empruntait à chaque banque en arrivant à dissimuler les crédits déjà contractés auprès d’autres établissements. Et finalement, c’est bien Credit suisse qui a été le plus lésé.”

Les clients ont perdu la confiance

Plus précisément, Archegos a pu compter sur Credit suisse pour jouer les rôles de “broker”, à savoir un financeur qui permet à l’investisseur de miser une somme supérieure à ses capacités et positions. Un outil simple pour multiplier ses gains en actions… mais aussi très risqué si les investissements ne sont pas judicieux. Le pari était trop osé, et Archegos fait défaut. Contraint de déboucler (vendre) ses positions, Credit suisse essuie 5 milliards d’euros de pertes, et érode au passage un peu plus de sa crédibilité.

Ces négligences se paient assez rapidement. Échaudés, les clients fortunés commencent à retirer leurs dépôts. La douche froide arrive au moment de la publication de ses comptes 2022. L’établissement révèle que la masse de ses actifs sous gestion a reculé de 27% (passant de 743 milliards de francs suisses au quatrième 2021 à 540 milliards à la même période l’année dernière) et que ses revenus ont fondu de 34% sur un an. Résultat : pour la deuxième année consécutive, Credit suisse affiche des pertes. Elles s’élèvent à 7,3 milliards d’euros. “Sept programmes de restructuration ont été actés depuis la crise financière de 2009, rappelle Eric Dor. Pour quels résultats ? Cette banque souffre de problèmes spécifiques connus depuis longtemps.” Et l’avenir n’est pas radieux car la banque prévoit aussi un exercice 2023 “substantiellement” déficitaire.