Les chiffres de Danone, géant de l’agroalimentaire du CAC 40, claquent comme un uppercut : 6,84 milliards d’euros de ventes au compteur au premier trimestre, avec une croissance organique (croissance hors acquisitions et impact des variations de change) de 4,3 %. Les analystes financiers ? «Pris à contrepied, comme souvent quand le marché décide de leur rappeler qui commande. Les volumes grimpent de 1,9%, les prix de vente suivent à +2,4%. Mais le vrai moteur, c’est l’Asie : +9,9%», salue James D. Touati (dit le Loup de Zurich), consultant, formateur, trader et président-fondateur de The Nest, interrogé par Capital.
La Chine raffole de la nutrition médicale et des petits pots de Danone. Au Japon, Mizone fait un carton. Pendant ce temps, Oikos, Alpro, YoPro et Actimel déroulent leur partition en Europe et en Amérique du Nord, imperturbables. Recentrage, innovation, expansion… Danone «mène sa stratégie tambour battant et ne fait pas dans la demi-mesure, avec le rachat de Kate Farms, pépite américaine de la nutrition médicale bio. C’est du ciblage chirurgical, façon sniper : on muscle le portefeuille là où ça compte», apprécie le consultant.
Que disent l’analyse financière et l’analyse technique sur Danone ?
Les chiffres publiés par Danone pour 2024 ont été très solides, entre une marge opérationnelle à 13% en 2024, un cash-flow libre (flux de trésorerie d’exploitation après investissements, agrégat clé très suivis par les analystes financiers pour évaluer la juste valeur d’une action en Bourse) à 3 milliards d’euros (+14%) et une dette financière nette qui a fondu à 8,3 milliards d’euros (contre 9,9 milliards un an plus tôt). «Danone se paie en Bourse presque 20 fois les profits attendus pour 2025, pour un rendement des dividendes de 3% : l’action Danone n’est pas donnée, mais la qualité, ça se paie. Or, les fondamentaux de Danone tiennent la route», relève le Loup de Zurich.
Que dit l’analyse technique (analyse graphique et mathématique de l’évolution des cours de Bourse, qui sert à élaborer les scénarios jugés les plus probables sur la trajectoire à venir d’une action en Bourse) sur Danone ? Le message de l’analyse technique est assez mitigé, car on observe à la fois des configurations haussières et baissières pour le moyen terme. «La sortie (par le haut) de l'action Danone d’un range (bandeau horizontal de fluctuation des cours) et la formation d’une configuration classique de retournement à la hausse en double creux (double bottom) militent en faveur d’un scénario haussier, avec des cibles (objectifs de cours) à 82 et 92 euros», juge le Loup de Zurich, qui recommande toutefois une certaine prudence aux actionnaires de Danone. En effet, l’esquisse d’une configuration baissière en deep crab pourrait potentiellement augurer une rechute progressive en direction de 62 euros puis de 52 euros.
Quelles sont les perspectives de l’action Danone en Bourse ?
Danone vise +3% à +5% de croissance en 2025, avec un résultat opérationnel en accélération. Le courtier Stifel et la banque suisse UBS sont à l’achat sur l’action Danone, avec des objectifs de cours (justes prix estimés sur l’action, selon l’analyse financière) de 80 et 82 euros respectivement. «Certains analystes financiers voient même l’action Danone atteindre 97 euros fin 2025, 112 euros fin 2026 et même 150 euros fin 2027. Les catalyseurs ? Santé, végétal, pays émergents, innovation et résilience. Les pièges ? Devises, cessions, concurrence et marges à surveiller», juge le Loup de Zurich.
En résumé , en Bourse, l’action Danone, c’est la valeur défensive par excellence. «Solide, régulière, taillée pour traverser les tempêtes. L’action idéale pour l’investisseur qui ne veut pas s’endormir la nuit sur des paris fous, mais qui aime voir son portefeuille grossir sans bruit», apprécie James D. Touati. Du point de vue de l’analyse technique, un achat sur repli de l’action Danone pourrait s’avérer être un bon point d’entrée (tout en veillant bien à sa gestion du risque), selon lui. Mais le marché est une jungle : Danone, «c’est le tank blindé qui avance, imperturbable, jusqu'à ce qu'il contracte "un cancer temporaire" en mode deep crab baissier», met en garde l’expert.
Les lecteurs de Momentum, la lettre d’investissement premium quotidienne de Capital sur la Bourse, ont pu acheter l’action Danone à d’excellents timings ces dernières années et réaliser des gains massifs sur la valeur. Désormais, quelle stratégie avoir sur l’action Danone, au vu de ses perspectives en Bourse plus incertaines ? Découvrez notre analyse technique et financière récente sur l’action Danone dans Momentum. Et retrouvez chaque jour nos anticipations sur le CAC 40 et plusieurs actions en Bourse. Notre sélection d’actions en Bourse a grimpé plus vite que le CAC 40 ces dernières années et ces derniers mois. En optant pour un abonnement d’un an, 5 mois sont offerts. Pour en profiter, il suffit de cliquer sur le lien ci-après.
