La première banque européenne est au sommet. BNP Paribas a annoncé, mardi 7 février, avoir réalisé un résultat net record en 2022. L'établissement de la rue d’Antin affiche un bénéfice de 10,2 milliards d’euros, en hausse de 7,5% sur un an. Et encore, BNP a dû provisionner pour compenser la dépréciation de ses filiales en Ukraine la la loi polonaise permettant aux emprunteurs de suspendre le remboursement de leurs crédits.
Dans son sillage, le Crédit agricole a lui aussi arboré fièrement ses résultats. La banque verte a déjoué toutes les prévisions en annonçant un très solide bénéfice de 8,1 milliards d’euros, toutefois en baisse de 10,5% sur un an, mais porté par un quatrième trimestre “historique”. Autre établissement mutualiste, le Crédit mutuel a réussi à quasiment maintenir son bénéfice de l’année dernière, à 3,5 milliards d’euros.
C’est finalement la Société générale qui s’en sort le moins bien. Marquée par son départ de Russie, la banque affiche certes un produit net bancaire (PNB, l’équivalent du chiffre d’affaires pour les banques) en hausse de 8,8%, mais son bénéfice à lui été divisé par presque trois sur un an, à 2 milliards d’euros. La troisième banque française paie ainsi la cession de sa filiale de banque de détail, Rosbank, qui s’est soldée par une charge de 3,3 milliards d’euros. Sans cela, son résultat net aurait été égal à celui de 2021.
Si elles ont toutes profité de la hausse des taux - favorable à la marge réalisée sur les crédits - et de la croissance économique persistante en 2022, les banques présentent cependant des particularités dans leurs résultats respectifs. Certaines s’appuient sur leur réseau mutualiste, alors que d’autres comptent sur leurs pôles financiers.
BNP Paribas
La plus grande banque européenne a pu compter, à l’instar d’autres établissements, sur le succès de son activité dite de “fixed income”, dont les revenus ont bondi de 33%. Derrière ce terme technique, un fait simple : dans un environnement incertain, les entreprises ont dû se couvrir en 2022 contre les fluctuations des changes (devises), et ont donc fait appel aux produits dérivés commercialisés par les banques. C’est bien la vente de ce type de produit qui a profité à BNP.
L’établissement a aussi profité de son pôle commercial - qui intègre entre autres les services - qui représente près de 37% des 18,7 milliards de revenus du groupe. Sa filiale de location de véhicules d'entreprise, Arval, a aussi porté le groupe. Son PNB a bondi de 28,5%, notamment grâce au renchérissement du coût des véhicules d’occasion. BNP a aussi pu profiter de son implantation internationale et de la hausse des taux d’intérêt pour doper les crédits octroyés en Belgique (15%) et en Europe méditerranéenne (18%), principalement pour des entreprises.
“Contrairement aux particuliers, les prêts aux entreprises n’ont pas de taux plafonnés et comprennent une part plus importante de crédit à court et moyen termes ou de prêts à taux variable, explique Bruno de Saint-Florent, conseiller en stratégie au sein du cabinet Deloitte, notamment chargé des questions financières. Ces facteurs permettent de traduire plus rapidement la hausse des taux en revenus pour la banque.”
Société générale
Plombée par la revente de sa filiale Rosbank en Russie - 3,3 milliards d’euros de dépréciations -, la Société générale a donc vu son bénéfice divisé par trois. Cet élément exceptionnel ne doit cependant pas faire oublier que les rentrées d’argent de la banque rouge et noire se sont avérées plus que solides, avec un PNB en hausse de 9,3%. Quasiment tous les pôles sont en augmentation sensible.
La “Sogé” a profité de son implantation internationale - Europe de l’est et Afrique - pour booster ses revenus. Ses activités internationales ont ainsi dégagé 2,4 milliards de bénéfices, en hausse de 14% sur un an. De quoi largement éponger la baisse de ses profits sur sa banque de détail en France. A elle seule, sa filiale ALD, location longue durée et achats de véhicules d’occasion, a explosé son PNB de 43%.
C’est pourtant bien son pôle “solutions investisseurs” qui a constitué le plus gros moteur de l’établissement. Les revenus de ce pôle ont dépassé la barre des 10 milliards d’euros, soit une augmentation de 14,3% en un an. Le bénéfice est encore plus impressionnant : près de 2,5 milliards d’euros, en très forte hausse de +20,3%. Les actions ainsi que le produit de “fixed income” se sont là aussi distingués les entreprises ayant eu besoin de se couvrir contre le risque de change.
Crédit mutuel
Contrairement aux grandes banques nationales, le Crédit mutuel a tiré l’essentiel (60%) de son bénéfice de sa banque de détail. Sur les 3,3 milliards de résultat net, environ 2 sont tirés de son réseau bancaire (+6,6%), comprenant ses 14 fédérations, le CIC, la Banque européenne du Crédit mutuel et Beobank. Ses filiales de crédits à la consommation - Cofidis et Targobank - ont aussi participé à la bonne santé (18% des bénéfices).
A fin décembre 2022, le nombre de clients de ses réseaux de banques et d’assurances atteignait 8,7 millions, en hausse sensible de 14%. L’encours total des crédits de Crédit mutuel a par ailleurs grimpé de 13,6% sur un an. De quoi doper les revenus issus du crédit immobilier (+7%), du crédit à l’équipement (+13,4%) et des crédits conso (+7,6%).
Car, certes les taux des crédits aux particuliers ont grimpé, mais pas autant que la conjoncture l’aurait permis, selon Véronique Riches-Flores, experte dans la recherche économique et financière chez RichesFlores Research : “La BCE n’a pas remonté ses taux de façon aussi agressive que l’inflation. On assiste donc à un effondrement des taux d'intérêt réels, ce qui permet à la production de crédit de se maintenir à des niveaux élevés.” Le volume de crédit octroyé, davantage que les marge réalisée, a donc permis de soutenir le bénéfice de l’établissement.
De quoi rattraper le produit net issu de son activité d’assurance qui a dégringolé face aux charges “inédites” des évènements climatiques extrêmes et la hausse des coûts de réparation (auto comme habitation).
Crédit agricole
“Tous les métiers tirent la croissance”, comme l’explique Clotilde L’Angevin, directrice de la communication financière de Crédit agricole SA. De fait, si le bénéfice reflue, c’est uniquement à cause du coût du risque (l’argent provisionné en cas de défaut de paiement d’un emprunteur).
La banque mutualiste peut évidemment s’appuyer sur ses caisses régionales, qui ont permis de dégager plus d’un tiers des revenus (14 milliards d’euros au total et 2,6 milliards de bénéfices. Ses antennes régionales, comme LCL, filiale du Crédit agricole, ont produit davantage de crédit cette année (+6%) et en particulier sur le segment des entreprises et professionnels (+15,2%). Par ailleurs, Crédit agricole enregistre une acquisition nette de 382.000 clients entre ses établissements français, italiens et polonais. (on parle crédit ou clients tout court ?)
L’établissement a aussi profité de la performance “historique” de sa banque de financement et d’investissement (BFI). Là encore, ce sont bien les ”fixed income” qui ont tiré les bénéfices. Au total, la BFI a engrangé 5,735 milliards d’euros de revenus, en hausse de 11,3% sur un an.
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