Warren Buffett tire sa révérence après une longue carrière consacrée à l'investissement en Bourse. Une carrière pour le moins couronnée de succès puisque le sage d’Omaha, légende vivante de l’investissement, peut se targuer d’un bilan vraiment flatteur. Le milliardaire philanthrope, âgé de 94 ans, est à ce jour le cinquième homme le plus riche du monde, selon le classement Forbes en temps réel, avec une fortune de 168 milliards de dollars, juste derrière Elon Musk, Jeff Bezos, Marck Zuckerberg et Larry Ellison. Une fortune reposant essentiellement sur la santé éclatante de sa société d’investissement Berkshire Hathaway, dont le cours de Bourse a flambé ces dernières années et décennies.
En 10 ans, l’action Berkshire Hathaway a décollé de 269%, à 809 350 dollars (cours de clôture de la séance de Bourse du 2 mai 2025). Et en l’espace d’un demi-siècle, l'explosion du cours de Bourse de l’action Berkshire Hathaway est encore plus spectaculaire : + 5 502 284%, contre seulement +39 054% pour le S&P 500 (indice actions phare de Wall Street) dividendes inclus. En d'autres termes, l’action Berkshire Hathaway a rapporté 19,9% par an en moyenne sur la période, contre 10,4% pour le S&P 500 dividendes inclus. Une rentabilité en Bourse hors norme, permise grâce à un flair hors pair en matière d’investissement sur les actions. Tour d’horizon des citations les plus célèbres de Warren Buffett, des conseils en or pour les amateurs de placements en Bourse.
Warren Buffett a une foi inébranlable en les perspectives des Etats-Unis et des actions américaines
Warren Buffett a toujours été un Américain particulièrement optimiste sur les perspectives de l’économie américaine et de Wall Street (Nasdaq, Dow Jones, S&P 500…). Un optimisme qui lui a particulièrement bien réussi, comme on l’a vu. Au 20ème siècle, malgré «deux Guerres mondiales, des conflits militaires onéreux, la grande dépression des années 30, de nombreuses récessions et paniques financières, des crises pétrolières, des épidémies, et la disgrâce présidentielle, l’indice Dow Jones est passé de 66 points» à 41 140 points, a fait valoir le célèbre investisseur. En 2016, il avait rappelé que pendant 240 ans (c’est-à-dire depuis l’indépendance de l’oncle Sam), ça a été «une terrible erreur de parier contre les Etats-Unis», et que ce n'était «pas le moment de commencer». Même si le monde «reste incertain, ce qui est certain», c'est que les Etats-Unis «iront de l'avant avec le temps», a aussi affirmé Warren Buffett.
Pour gagner de l’argent, mieux vaut ne pas en perdre (ou le moins possible)
Warren Buffett est un partisan de l'investissement à long terme (conserver ses actions au moins sur plusieurs années), mais selon lui, il faut savoir assez vite reconnaître ses erreurs d’investissement et couper au plus vite ses pertes une fois ces erreurs reconnues. En matière d’investissement en Bourse, «la règle numéro 1 est de ne jamais perdre d’argent, et la règle numéro 2 est de ne jamais oublier la règle numéro 1», juge Warren Buffett, pour qui «quand on est dans un trou, la pire des choses est de s’obstiner creuser». Prédire la pluie (anticiper une évolution défavorable de la Bourse) ne compte pas, l’important est de «construire des arches (se ménager des refuges, protections en cas de vents contraires, NDLR)», fait-il valoir.
Les actions qui ont du potentiel d’appréciation en Bourse sont les actions peu chères
La méthode de Warren Buffett pour gagner de l’argent en Bourse est d’une simplicité déconcertante : il suffit d’acheter des actions dont le cours de Bourse est nettement inférieur à la valeur intrinsèque, ce que Warren Buffett appelle la «marge de sécurité», les «trois mots les plus importants en matière d'investissement». Le prix d’une action en Bourse est ce que vous payez, mais ce que vous obtenez, c’est sa valeur, souligne Warren Buffett, qui «préfère acheter des marchandises de qualité lorsqu’elles sont soldées, qu’il s’agisse de chaussettes ou d'actions cotées en Bourse». Partant de cette logique, Warren Buffett apprécie particulièrement les krachs en Bourse, car la peur généralisée est votre amie en vous permettant d'acheter des actions à bas prix. Quand cela arrive, Warren Buffett dit se sentir «comme un obsédé sexuel dans un harem».
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