Championnat des CGPI

Société indépendante et profondément entrepreneuriale, INOCAP Gestion est spécialisée dans l'investissement dans les petites et moyennes entreprises françaises et européennes - les championnes de la croissance -, comme le prouvent les performances de ses fonds, notamment Quadrige Rendement et Quadrige Europe. Pierrick Bauchet détaille la méthode d'INOCAP Gestion pour créer de la valeur pour les investisseurs.

Raffermissement de la croissance, bonne tenue des matières premières, flux d’investissement nourris sur les marchés émergents… Les raisons de miser sur le marché d’actions latino-américain ne manquent pas !

A trois jours de la fin du Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), organisé par Capital en partenariat avec Generali, impossible de pronostiquer le vainqueur tellement les écarts de performance sont tenus. Christophe Simon, le fondateur du cabinet parisien Optimus Patrimoine, vient de perdre la première place pour à peine 0,02 point de pourcentage. Cet ancien professionnel de la conformité bancaire, reconverti dans le conseil en gestion de patrimoine et spécialisé dans la gestion financière, revient sur la stratégie d’allocation qui lui permet aujourd’hui de jouer le podium.

Le cabinet parisien Haussmann Patrimoine fait forte impression dans le Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), organisé par Capital en partenariat avec Generali. A quelques jours de la ligne d’arrivée (le 15 septembre), quatre de ses CGPI figurent dans le TOP 25, dont le dirigeant fondateur, Emmanuel Narrat, qui pointe à la deuxième place. Avant de créer son affaire, ce passionné d’engins mécaniques, et aussi de voile et d'art, a fait ses armes chez Robeco, une société de gestion néerlandaise, où Il en a retiré une culture du service client très forte et s’est forgé la conviction qu’il fallait se doter d’un outil informatique très performant pour optimiser l’activité de CGPI.

Les acteurs de la transition énergétique et écologique pour le climat (TEEC) ont le vent en poupe, surtout depuis la COP21. Reste à savoir sur lesquels miser en Bourse. Gérant du fonds Sycomore Fund Eco Solutions (un des premiers fonds à avoir obtenu le label TEEC), Jean-Guillaume Péladan revient sur sa méthodologie et les principaux investissements du fonds, qui affiche des performances spectaculaires depuis son lancement il y a deux ans.

L’explosion des bénéfices des entreprises françaises constitue un soutien de poids à l’avancée du marché d’actions parisien.

Détenue par ses 4 associés-fondateurs et l'ensemble de ses 50 salariés, la société de gestion Sycomore Asset Management a pour ambition d'humaniser l'investissement, d'être un leader de l'investissement socialement responsable, bref de donner du sens à l'investissement de ses clients tout en recherchant la performance financière. Démonstration en vidéo.

Acheter à crédit un bien immobilier locatif en outre-mer pour annuler son IS de l’année de l’investissement, générer de la trésorerie les années suivantes, revendre le bien au bout de huit ans, et, au final, dégager un gain substantiel, voilà les formidables atouts du dispositif Girardin pour les entreprises soumises à l’IS. Trop beau pour être vrai ? Démonstration chiffrée avec le cas d’une société bretonne, accompagnée dans une opération immobilière en Guyane par le cabinet de conseil en gestion de patrimoine Océanic Finance.

Actions, obligations, secteurs, pays… Nos pistes d’investissement pour le moyen terme.

L’intelligence artificielle (IA) a le vent en poupe. Actions, fonds, trackers… Gros plan sur les différents moyens d’en profiter en Bourse.

Malgré un imposant rally depuis le creux majeur de janvier 2016, les marchés d’actions du monde émergent présentent encore de nombreuses opportunités, à condition d’être sélectif, juge Matthew Vaight, gérant du fonds M&G Global Emerging Markets.

Nouveau venu dans le conseil en gestion de patrimoine, Quentin Nansot a un profil atypique. Il est notamment cofondateur du site Many for Money, une plateforme d’assurance vie collaborative, dont il assure le développement mais aussi le conseil aux clients. Il est actuellement numéro 5 du Championnat des CGPI organisé par Capital en partenariat avec Generali, tout en affichant une volatilité plus faible que les autres joueurs.

Huitième du Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), après avoir figuré longtemps dans le Top 3, François Lebeau a choisi une allocation simple face à un environnement complexe. Devenu gérant et principal associé du cabinet toulousain Direcfi, qu’il avait rejoint en 2005, ce passionné de gestion de patrimoine a ouvert un bureau en région parisienne, à Saint-Maur-des-Fossés. Dans cet entretien, outre sa stratégie d’allocation, il nous explique pourquoi depuis plus de 10 ans, il a choisi d’investir sur un site internet pour assurer son développement.

Alors que les valeurs françaises ont rapporté en moyenne annuelle 5,2%, dividendes compris, depuis octobre 2001, le fonds dédié Sycomore Francecap a rapporté 11,9% par an. Son gérant Cyril Charlot revient sur ses critères de sélection et nous livre quelques unes de ses convictions.

Les marchés émergents ont fait des étincelles depuis 18 mois. Ils devraient toutefois rester bien orientés, en tendance, en dépit de certains aléas.

Regain de tensions géopolitiques, persistance de bas taux d’intérêt réels, contexte plus favorable aux matières premières… L’or est actuellement plébiscité. Voici comment en bénéficier au mieux.

Alors que la croissance de la zone euro s’accélère, les bénéfices des sociétés cotées devraient rester bien orientés. Un soutien de taille pour les actions du Vieux Continent.

Alors que les actions ‘value’ (celles affichant les plus faibles valorisations) n’ont jusqu’ici pas tiré leur épingle du jeu depuis début 2017, vous seriez bien inspiré de vous y intéresser, affirme M&G Investments. Le gérant du fonds M&G European Strategic Value Richard Halle estime en effet que leurs valorisations sont actuellement attractives, tant dans l’absolu que d’un point de vue historique, comparées à celles des valeurs aux ratios les plus élevés.

Les investisseurs seraient bien inspirés de s’intéresser aux valeurs de rendement internationales, selon Stuart Rhodes, gérant de M&G Global Dividend, un fonds dédié à la thématique, qui a rapporté en moyenne 10% par an depuis son lancement en 2008.

Malgré un beau parcours depuis début 2017, les actions chinoises ont encore des niveaux de valorisation raisonnables, selon Katherine Husvaeg, gérante de Russell Investments Emerging Markets. L’expert estime en outre qu’elles devraient peu à peu bénéficier de la récente décision de MSCI d’inclure des actions cotées à Shanghai et Shenzhen dans son indice mondial des pays émergents.

Grâce à une allocation essentiellement orientée vers l’Asie, Alain Atallah est 8e au classement général du Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), organisé par Capital et Generali. Cet ancien élève de l’EM Grenoble, formé au marketing, a débuté sa carrière au Luxembourg en banque dans une salle de marché. C’est là qu’il a découvert l’univers de la gestion de portefeuille et des fonds de placements. De retour en France en 2009 à cause de la crise des subprimes, il va mettre à profit sa formation commerciale et son expertise en finance pour exercer le métier de conseiller en gestion de patrimoine, avec une certaine réussite. D’abord salarié, il s’est associé pour monter le cabinet Trinity Gestion Privée à Valence en 2015. Rencontre avec ce CGPI passionné qui espère bien remporter le Championnat pour accroître la notoriété de son entreprise.

Savoir investir en Bourse à bon escient constitue un défi pour de nombreux particuliers. Directeur de la gestion d’Inocap Gestion, un spécialiste de l’investissement dans les valeurs moyennes françaises et européennes, Pierrick Bauchet revient sur les clés du succès pour un investisseur en actions. Comment bien sélectionner une valeur, les erreurs à ne pas commettre, les dictons à connaître...

Reconverti au conseil en patrimoine il y a 10 ans, Charles-Henry Ordiñana préfère se concentrer sur peu de clients, plutôt des chefs d’entreprise, qui ont une activité importante. Actuellement 5e du Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), organisé par Capital en partenariat avec Generali, il a réalisé une allocation de fonds qui lui ressemble. Ce CGPI très actif, qui a installé son cabinet Tilde & Associés à Avignon, nous livre sa conception du métier et nous explique ses choix pour remporter la compétition.

A 34 ans, Benjamin Clavel a connu une ascension fulgurante au sein de son cabinet de conseil en gestion de patrimoine. En 10 ans, il est passé de stagiaire à directeur général de Conseils Patrimoine Services et a déployé une stratégie digitale très poussée. Pour sa deuxième participation au Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), organisé par Capital en partenariat avec Generali, il parie sur une baisse des marchés. Pour l’instant, il fait un peu le yo-yo au classement mais ce pari pourrait bien se révéler payant à la fin de la compétition.

Tournant le dos à la déflation, l’économie japonaise relève la tête. SYZ Asset Management, BlackRock et SSGA reviennent sur l’intérêt de miser maintenant sur la Bourse de Tokyo.

Grâce à une allocation simple et contrariante, Thibault Deleporte est actuellement 5e du Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), organisé par Capital en partenariat avec Generali. Son parcours professionnel est pour le moins atypique. Après des études d’histoire et en sciences politiques, ce “très mauvais commercial” ayant gagné des compétitions de jeux vidéo est devenu un très bon sélectionneur de fonds et allocataire d’actifs. Il fournit aujourd’hui ses allocations aux 9 CGPI de la maison familiale, le cabinet Corep à Villeneuve d’Ascq, près de Lille.

Parmi les fonds d’actions de petites et moyennes valeurs européennes, Quadrige Europe se distingue (+50% en un an !), distançant la plupart de ses concurrents de la catégorie (+25% en moyenne, pour la catégorie Morningstar). Co-gérant du fonds (retenu pour le Championnat des CGPI en allocation d’actifs), Sébastien Lemonnier nous livre sa méthode d’investissement et revient sur ses performances.

Alors que les actions françaises affichent une bonne dynamique, Cyril Charlot, fondateur de Sycomore Asset Management, revient sur certains dossiers très prometteurs, à privilégier au sein d’un portefeuille.

Le Brésil est actuellement le théâtre d’une “révolution démocratique”, alimentée par un “choc de transparence”, et qui aura un impact positif à long terme - y compris pour les investisseurs en actions, selon Stéphane Monier, responsable des investissements chez Lombard Odier.

Depuis 2016, de plus en plus d’épargnants français investissent en actions. Un bon timing, dans une optique de long terme, au-delà d’éventuelles turbulences sur les prochains mois.

A ce stade du cycle, les investisseurs seraient bien inspirés de s’intéresser aux valeurs défensives, estime Graeme Allan, gérant du fonds dédié Russell Investments Global Defensive Equity Fund. L’expert revient sur l’intérêt de cette thématique et l’approche particulière, multi-gérants et multi-stratégies, de la société de gestion.

En dosant savamment les actions et les obligations et en sélectionnant des valeurs à potentiel, les gérants du fonds Sycomore Allocation Patrimoine parviennent à signer des performances substantielles et régulières. Stanislas de Bailliencourt revient sur sa méthodologie et ses convictions.

Eric Dugas, actuellement deuxième du Championnat des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, organisé par Capital en partenariat avec Generali, a concocté une allocation d’actifs surprenante pour remporter cette compétition. Adepte de la pêche en mer, ce CGPI installé près de Rennes a réparti le capital fictif de 20.000 euros alloué aux quelques 550 participants entre deux fonds diversifiés aux performances diamétralement opposées. Explications et rencontre avec ce passionné de la gestion de patrimoine... depuis la plus tendre enfance (à en croire sa photo !).

Les actions européennes, longtemps plombées par les risques politiques, semblent sous-évaluées depuis un an, selon Frédéric Guignard, gérant actions chez Aviva Investors France. Maintenant que les craintes s’apaisent et que l’économie se renforce, la tendance pourrait bien s’inverser, d’après lui.

En dépit d’un parcours flamboyant, les marchés émergents restent très décotés vis-à-vis des Bourses des pays riches. Gérante coordinatrice de Russell Investments Emerging Markets Equity Fund (qui bénéficie de l’expertise de 8 gérants externes mandatés), Kathrine Husvaeg revient sur la stratégie du fonds, qui s’est révélé particulièrement performant depuis plus de 20 ans, pour une volatilité lissée.

Connue des professionnels de la gestion de patrimoine et des investisseurs avisés pour la qualité de ses fonds Quadrige Rendement et Quadrige Europe, la société INOCAP Gestion  s’est taillée aussi une solide réputation dans les FCPI (Fonds commun de placement dans l’innovation), qui, outre des perspectives de gains, offrent aux souscripteurs la possibilité de réduire leur impôt sur le revenu de 18% ou leur ISF de 50%. Julien Quéré, son directeur du développement, revient sur ce métier historique et l’intérêt d’intégrer massivement des entreprises cotées dans des FCPI, une spécificité d’INOCAP Gestion.

Après avoir fait moins bien que la plupart des autres marchés d’actions mondiaux, la Bourse de Tokyo pourrait bientôt prendre sa revanche, surtout si la conjoncture économique mondiale devait se raffermir au second semestre.

Alors que les marchés d’actions échaudent nombre d’épargnants du fait de leur forte volatilité, les fonds dits “long short” permettent de s’y exposer tout en minimisant les risques. Gérant de Sycomore Long Short Opportunities, Gilles Sitbon revient sur l’intérêt de cette méthode d’investissement.