Pourquoi le crédit conso séduit toujours moins

“Ce net repli touche tous les réseaux de distribution, mais particulièrement les organismes de crédit, qu’ils soient des banques ou des établissements spécialisés”, a détaillé le professeur d’économie Michel Mouillart. Les cartes de crédit renouvelable des grandes surfaces - la carte PASS de Carrefour par exemple - ont elles aussi perdu du terrain, le taux de détention de ce type de prêt a dégringolé de 60% en 10 ans.

Pourtant, dans le même temps, l’encours des crédits conso dans leur ensemble a poursuivi sa croissance, symbole d’une plus grande concentration de sommes empruntées auprès de certains ménages. D’après l’ASF, la croissance des encours de crédit à la consommation a atteint en moyenne de 10% sur les trois premiers trimestres, avant de chuter nettement durant l’hiver (+1,2%).

Les travaux de rénovation en pâtissent

Du côté des projets financés, les achats de véhicules (auto et moto) ont vu leur part décliner fortement en un an, passant de 14,9% des crédits à 12,5% en 2022. La hausse des taux ainsi que celle des carburants ont contribué à cet affaiblissement, a rappelé Michel Mouillart. Les Français ont aussi coupé dans leurs dépenses d’électroménager neuf, au profit de produits moins onéreux. “Le recyclage des produits et les achats à des structures de type Emmaüs ont modifié les canaux de distribution car le montant d’achat n’est pas équivalent”, avance Michel Mouillart. Dans certains cas, ces investissements durables ne nécessitent donc plus de crédit.

Plus parlant encore, les ménages continuent de restreindre les travaux d’amélioration de leur logement. En plus de décroître dans la catégorie des crédits immobiliers, les dépenses de rénovation faiblissent aussi au sein des crédits à la consommation. Depuis le pic atteint en 2018 (3,7% des projets financés par crédit à la consommation), cette proportion s’érode lentement pour atteindre seulement 3% en 2022.

Pourtant, l’énorme épargne accumulée par les Français durant la crise sanitaire aurait pu servir de réserve pour financer certains achats, sans passer par la case crédit. La réalité est bien différente, poursuit Michel Mouillart : “75% de l’encours du Livret A est détenu par 12% des ménages qui ont atteint le plafond de placement. Le reste des Français ne détient que quelques centaines d’euros de plus que la moyenne.” Et ce dernier de s’appuyer sur les études de l’Insee. L’indicateur de confiance des ménages est au plus bas depuis 1972, date de création de cet indicateur.

Pas d’effet magique du taux d’usure

Dans ce contexte morose, l’actualisation des taux d’usure - le taux maximum auquel les banques ont le droit de prêter - décidée par le gouvernement n’a que peu fluidifié le marché, a rappelé Harmonie Benedetti, porte-parole de l’ASF : “La réforme permet de lisser la hausse des taux et de les adapter mieux à la conjoncture de marché, mais ne règle pas toutes les problématiques. Les établissements sont encore pris en étau. Certains prêtent à perte à cause de la hausse du coût de refinancement, alors que d’autres cessent leur activité. Les prêts personnels de plus de 6.000 euros sont encore très touchés par la faiblesse des taux d’usure.”

Sur ce segment de clientèle, l’ASF constate ainsi une contraction de la production de 23,5% en décembre 2022, par rapport au même moment l’année dernière. Rappelons toutefois que les taux d’usure en vigueur pour le crédit à la consommation demeurent bien plus élevés que ceux des crédits immobilier : 20,79% pour les prêts inférieurs ou égaux à 3.000 euros, 10,49% pour ceux compris entre 3.001 et 6.000 euros, et enfin 6% pour les prêts excédant 6.000 euros.