Baisse du taux du Livret A : «Le Livret d’épargne européen est-il une arnaque ou une alternative fiable ?»

Alain, lecteur de Capital, nous adresse la question suivante : «Bonjour, le Livret d’épargne européen rémunéré à 7,20% est-il une arnaque ou un placement fiable ?». Bonjour Alain, et merci pour votre question. Elle est particulièrement d'actualité, puisqu'avec la baisse du taux du Livret A et du Livret d'épargne populaire (LEP) à partir du 1er août, les épargnants vont logiquement chercher des placements alternatifs plus rémunérateurs, et quoi de mieux que de passer à un autre livret, pour se faciliter la tâche ?

Hélas, les périodes de baisse des taux des livrets réglementés voient aussi fleurir un grand nombre d'arnaques, faisant miroiter des rendements très alléchants, mais qui sont en réalité destinés à vous dérober votre épargne. Autant le dire d'emblée, c'est le cas du Livret d'épargne européen, une escroquerie qui revient fréquemment sur le devant de la scène. Pour le dire clairement, un tel livret n'existe pas.

Un rendement bien trop élevé pour être un vrai livret

Ce qui peut d'abord vous mettre la puce à l'oreille, à l'avenir, c'est la promesse de rendement. Une performance de 7,20% pour un livret d'épargne est en effet très élevée. Par livret, on entend un produit d'épargne souscrit auprès d'une banque sur lequel vous pouvez librement effectuer des retraits, et avec une garantie en capital (c'est-à-dire l'assurance de ne pas pouvoir perdre d'argent). Or, avec des conditions équivalentes, retenez qu'il est en principe impossible pour une banque de proposer plus que le taux du Livret A.

Actuellement, certaines banques en ligne peuvent vous proposer des produits appelés «super livrets», qui pour les meilleurs affichent des taux de 2%, avec souvent une offre promotionnelle à 3% ou 4% valables durant quelques mois. Toutefois, contrairement au Livret A, ces taux sont bruts de fiscalité. En retirant les 30% du prélèvement forfaitaire unique (PFU, ou flat tax), leur taux - qui est de plus susceptible de changer à tout moment - est souvent inférieur à celui du Livret A.

De façon générale, plus le rendement affiché est élevé, plus il faut vous poser de questions. «N’oubliez jamais qu’il n’y a pas de rendement élevé sans risque élevé», rappelle l'Autorité des marchés financiers sur son site. En l'occurrence, un rendement supérieur à 7% correspond plutôt à ce que l'on peut espérer en moyenne par an d'un investissement en actions, bien plus risqué qu'un livret. Pour finir, sachez que si une promesse de rendement vous est faite, l’offre doit obligatoirement être enregistrée sur la liste blanche de l’AMF. Si ce n’est pas le cas, passez votre chemin !