L’inflation reste à un niveau élevé en cette rentrée (+4,8% en août, après +4,3% en juillet). Si vous avez pu mettre une coquette somme de côté, vous avez tout intérêt à trouver un placement qui vous rapporte au moins autant que la hausse des prix pour que cette dernière n’entame pas votre pouvoir d’achat. Toutefois, au-delà du seul rendement, d’autres critères, propres à chaque épargnant, sont à prendre en considération avant de vous décider.
D’abord, votre horizon de temps. Souhaitez-vous investir sur le long terme ou pouvoir débloquer votre argent rapidement ? Ce critère recoupe en partie celui de l’âge, car on n'investit pas avec les mêmes objectifs à 30 ou 60 ans. Chacun a aussi sa propre appétence au risque : dans quelle mesure êtes-vous prêt à perdre tout ou partie de votre mise ? C’est donc seulement à la lumière de votre profil de risque et de vos projets qu’il est possible de choisir où placer votre épargne.
Ne pas négliger l’épargne de précaution
Même à un haut niveau d’épargne, vous devez toujours au préalable en réserver une part à une enveloppe de précaution. Et ce, d’autant plus si vous comptez prendre des risques avec vos autres placements. Il est généralement conseillé de conserver au moins 5.000 euros, ou entre trois et six mois de salaires, sur un livret réglementé : Livret A ou Livret de développement durable et solidaire (LDDS), par exemple. L’idée est que vous puissiez facilement user de cette réserve en cas de dépenses imprévues. L’intérêt de ces livrets réglementés est que vous pouvez aisément virer la somme dont vous avez besoin vers votre compte courant, sans frais ni délai.
Bien sûr, avec autant d’économies de côté, il peut être tentant de profiter au maximum des placements garantis et défiscalisés en les remplissant jusqu’au plafond (22.950 euros pour le Livret A, 12.000 pour le LDDS). Toutefois, avec un taux de 3% bloqué jusqu’au 25 janvier 2025, vous resterez pour un moment encore sous le niveau d’inflation, et vous perdrez donc de l’argent. Si votre capacité d’épargne est supérieure au plafond du Livret A, vous pouvez en revanche vous tourner pour un temps vers les super livrets bancaires. Proposant des taux allant jusqu’à 5% pour quelques mois, et sans limites de dépôts, ils peuvent vous permettre de placer une somme importante de façon sécurisée et liquide. Vous devrez toutefois vous acquitter des prélèvements sociaux de 17,2%, puis, au choix, d'une taxe de 12,8% - soit 30% de prélèvement forfaitaire unique au total (PFU ou “flat tax”) - ou du barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Pour les plus prudents : se construire une épargne de long terme et défiscaliser
À un tel niveau d’épargne, la question de la défiscalisation devient plus pressante. Deux produits d’épargne vous permettent de construire une épargne de long terme avec un niveau de risque maîtrisé tout en ayant un avantage fiscal : l’assurance vie et le plan épargne retraite (PER). La première a l’avantage de ne pas avoir de plafond, et de pouvoir comporter une partie garantie : les supports en fonds euros, qui vous assurent de récupérer le capital investi. À vous de juger ensuite comment composer votre assurance vie. Selon le niveau de risque souhaité, vous pouvez ajouter à ces fonds en euros des supports en unités de compte (UC) qui sont investis en actions, obligations ou immobilier. Ils ne sont, eux, pas garantis, mais peuvent être potentiellement plus rémunérateurs. Ne pas dépasser 20% d’UC est recommandé pour les profils les plus prudents.
Pour bénéficier également des avantages fiscaux de l’assurance vie, “il est conseillé de prendre date rapidement, car ils deviennent vraiment intéressants après 8 ans”, rappelle Thomas Ducorps, directeur épargne retraite entreprise chez Verspieren. En effet, une fois que votre contrat a plus de huit ans, vous bénéficiez d’un abattement fiscal sur vos gains et intérêts à hauteur de 4.600 euros par an pour une personne seule ou de 9.200 euros pour les couples mariés ou pacsés soumis à imposition commune. Au-delà de cette limite, les intérêts sont soumis, au choix de l’assuré, à l’impôt sur le revenu selon son taux, ou à un taux forfaitaire de 7,5% (contre 12,5% en cas de retrait avant huit ans). S’y ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2%.
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Le PER fonctionne d’une manière similaire pour la partie garantie en capital : vous pouvez aussi avoir recours à des fonds en euros, et garnir également, selon le niveau de risque souhaité, votre contrat d’UC. Et le PER peut aussi être utilisé pour réduire son niveau d’imposition : les versements effectués sur un PER sont en effet déductibles des revenus imposables (dans la limite de 10% de vos revenus nets). Si vous choisissez cette option, sachez toutefois que ces mêmes revenus seront imposés à la sortie, soit au moment du déblocage de votre PER, à la retraite par exemple. Pour offrir un peu plus de latitude à l’épargnant, les cas de déblocages anticipés avant la retraite sont désormais au nombre de six (dont l’achat de sa résidence principale, le décès du conjoint, les cas de surendettement, etc.).
Pour les profils équilibrés, moduler son risque avec son épargne à long terme ou via une SCPI
Une fois mise de côté la nécessaire épargne de précaution, et la création d’une épargne de long terme via l’assurance vie ou le PER, deux solutions s’offrent à vous. En rester là et diversifier ces deux contrats selon le niveau de risque que vous souhaitez prendre, en jouant sur la part d’UC. Si vous ne vous sentez pas une âme d’investisseur, ces deux produits proposent chez de nombreux acteurs de la gestion pilotée, qui vous permet de confier à un professionnel la direction de votre portefeuille, selon votre appétence au risque et vos objectifs.
Pour obtenir une belle rentabilité, vous pouvez aussi souscrire des parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Depuis 10 ans, ce placement rapporte entre 4,5% et 5% par an, avec un risque réduit. Ces rendements proviennent en effet principalement des loyers reçus par la SCPI, des loyers souvent facturés à des centaines, voire des milliers de locataires. D'où un risque limité, comme l'explique Laetitia Bernier, directrice commerciale et marketing chez Perial : “La rentabilité d’une SCPI est comparable à celle d’un investissement locatif, mais avec un risque lissé, et sans avoir à s’occuper des charges, de la vacance locative, etc.”. Il est possible d’investir dans une SCPI en direct, mais également via votre assurance vie ou votre PER.
Pour les plus audacieux, un portefeuille personnalisé en actions et obligations
À présent, si vous avez du temps et l’envie de le consacrer à vos placements, il est possible avec 150.000 euros en banque de prendre plus de risque, pour potentiellement plus de gain, le tout en vous constituant un portefeuille plus personnalisé. Vous pouvez par exemple choisir un plan d’épargne en actions (PEA) qui permet d'acquérir et de gérer un portefeuille d'actions d'entreprises européennes, voire un PEA-PME, dédié aux titres des PME et ETI. Dans ce cas, “l’investisseur part à la recherche des sociétés dans lesquelles il souhaite investir, doit suivre les résultats, assister éventuellement aux assemblées générales, etc.”, explique Gauthier Maës, directeur de la communication chez Meilleurtaux Placement. Une notion de plaisir dans l’investissement que l’on retrouve aussi dans l’achat d’immobilier en direct à des fins locatives, selon Gautier Maës : “Il faut avoir à l’origine du temps et un plaisir à faire des travaux, à décorer, puis à gérer son parc immobilier.”
Pour les plus déterminés, certaines plateformes ou “brokers” en ligne vous proposent désormais d’investir en Bourse de façon libre ou programmée, et avec des frais réduits. Un argument de taille, car ces frais peuvent considérablement grever votre plus-value à long terme. Il est ainsi possible d’investir dans des actions du monde entier, ou dans des ETF (ou tracker) par exemple, des placements qui reproduisent l’évolution d’un indice composé d’actions ou d’obligations. Notamment des obligations émises par des États, réputées moins risquées que les actions. Enfin, avec un niveau d’épargne conséquent, pour les plus amateurs de risque qui visent une performance sur le long terme, il est conseillé d’investir toute votre enveloppe d’un seul coup en actions ou ETF, car “cela permet, explique Marc Braun, directeur France de Scalable Capital, d'être exposé dès le départ avec l'ensemble de son capital aux variations à la hausse ou à la baisse”, ce qui est, statistiquement, votre meilleure chance de gain… ou de perte !
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