Livret A, SCPI, assurance vie : combien 1 000 euros placés sur ces trois produits vous rapportent sur un an ?

C'est l'heure de faire les comptes. La baisse du taux du Livret A le 1er août dernier - qui est passé de 2,4% à 1,7% - n'avait rien d'une surprise compte tenu du ralentissement de l'inflation. Ce qui n'empêche pas d'être pris de court, avec cette question en suspens : dois-je basculer mes économies vers un autre placement a priori plus rémunérateur, comme l'assurance vie, ou les Sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), par exemple ? Pour comprendre ce que vous avez à gagner, ou perdre, nous avons calculé ce que ces trois placements vous rapportent sur un montant épargné de 1 000 euros.

Commençons par le plus facile, le Livret A. Avec son taux à 1,7%, le Livret A rapporte théoriquement 17 euros sur un an, avec un capital de 1 000 euros. Toutefois, comme son taux s'élevait encore à 3% en janvier, et à 2,4% entre le 1er février et le 1er août, sur l'ensemble de l'année, 1 000 euros laissés sur un Livret A rapportent en réalité un peu plus : 21,58 euros précisément. Ce qui peut paraître peu, certes, mais ceci sans aucun risque de perte en capital - le Livret A est garanti à 100% - ni fiscalité, car les intérêts en sont totalement exonérés.

L'assurance vie pourrait afficher un rendement moyen de 2,5% sur les fonds euros

Est-il possible de trouver mieux dans les mêmes conditions ? Lorsque le taux du Livret A dégringole, les regards - et les flux d'épargne - se dirigent naturellement vers l'assurance vie investie en fonds euros. Ce produit d'épargne vous assure en effet, comme sur votre livret préféré, de toujours récupérer a minima l'intégralité des fonds versés. Aucun risque supplémentaire, et avec une promesse de rendement supérieur : pour l'année en cours, les premières estimations prévoient un taux moyen de 2,5% distribué par les assureurs.

Sur 1 000 euros versés, il est donc possible d'espérer un gain de 25 euros sur un an. Toutefois, l'assurance vie n'est, elle, pas un produit d'épargne complètement défiscalisé. Chaque année, l'assureur retient notamment les prélèvements sociaux de 17,2% sur les intérêts, ce qui donne un taux moyen net de 2,07%, soit 20,7 euros de gains perçus sur 1 000 euros. En prime, si votre contrat a moins de 8 ans, il faudra vous acquitter aussi de 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu (le total donnant les 30% du prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou flat tax). En revanche, au-delà de huit ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) sur vos gains lors des retraits.

Bien sûr, il s'agit ici pour l'assurance vie d'une performance moyenne. Certains contrats ont pu distribuer jusqu'à plus de 4% sur les fonds euros en 2024, par exemple. Ce qui peut permettre de battre largement le Livret A, à condition de bien choisir son assureur. Reste une dernière solution, plus risquée, mais aussi plus lucrative : investir dans des parts de SCPI. Une option privilégiée par une partie des épargnants, y compris prudents, car le niveau risque reste limité (les SCPI sont généralement notées 3 ou 4 sur 7 sur l'échelle du risque), mais les rendements peuvent être bien plus substantiels.

Avec les SCPI, une promesse de rendement plus élevé pour un risque supérieur

En 2024, le taux de distribution moyen (équivalent du rendement) des SCPI a été de 4,72%, et il est pour le moment sur les mêmes temps de passage au premier semestre 2025. Comme en assurance vie, il s'agit ici d'une moyenne, et il est possible de viser, avec les meilleurs acteurs du marché, jusqu'à plus de 7% de TD. Ici, pour 1 000 euros - soit l'achat d'environ 5 parts de SCPI à un prix moyen de 200 euros - les dividendes s'élèveraient donc à 47,2 euros sur un an. Toutefois, attention, à la différence d'un produit liquide comme le Livret A et même l'assurance vie, une durée d'investissement de 8 à 10 ans est recommandée.

Concernant la fiscalité, ce sont les pays dans lesquels investissent les SCPI qui vont être déterminants. Pour une SCPI 100% française, les dividendes sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu, ainsi qu’aux prélèvements sociaux au taux de 17,2%, qui se cumulent. Ainsi, avec une tranche marginale d'imposition à 30%, par exemple, l'imposition totale s'élève à 47,2%, soit un rendement net qui passe dans ce cas de 4,72%... à 2,49%. Les dividendes net empochés se limitent alors à 24,9 euros. Notons toutefois que miser sur des SCPI qui investissent en Europe (dans des pays ayant signé une convention fiscale avec la France) permet d'échapper aux 17,2% de prélèvements sociaux.

Après fiscalité, on voit qu'entre 21,58 euros, 25 euros, et 24,90 euros, ce que peuvent vous rapporter théoriquement ces trois placements n'est pas si éloigné, pour une même mise de départ de 1 000 euros. Cependant, à condition de bien choisir son contrat d'assurance vie ou son panier de SCPI, il est possible de battre largement le Livret A, si les performances sont au rendez-vous. Face à ces deux alternatives, le grand avantage du Livret A reste que vous savez toujours, et à tout moment, ce qu'il vous rapporte !