L'été rime souvent avec «farniente», une pause bien méritée après une année éprouvante. Mais est-ce bien prudent de perdre totalement de vue ses placements le temps de quelques jours ou semaines ? L'été dernier, les Bourses mondiales avaient connu un mini krach début août en raison de la liquidation subite des «carry trade», (la Bourse de Tokyo avait perdu plus de 12%), il était donc préférable de ne pas avoir totalement coupé avec l'actualité financière !
Outre les potentielles surprises estivales, la période est également propice à un point de mi-année sur ses placements, et à des rééquilibrages quand ils sont nécessaires, notamment avec la baisse du taux du Livret A le 1er août en ligne de mire. «31 décembre, 30 juin… ce sont des dates de bilan naturel, mais il faut regarder continuellement où on en est, et vérifier le triptyque magique : horizon de gestion, appétence au risque, et diversification, sur laquelle repose toute bonne gestion», rappelle Benoist Lombard, président de Maison Laplace, et invité du «Grand rendez-vous de l’épargne». L’approche de l’été est donc le moment idéal pour vérifier si son portefeuille est toujours bien aligné avec son profil et ses objectifs.
L'heure du bilan et des ajustements, si nécessaire seulement !
Pour François Dossou, directeur de la gestion actions chez Sienna Gestion, également invité de notre émission, «il est toujours utile de regarder les compteurs, même si cela ne signifie pas qu’il faut systématiquement ajuster». L’objectif est d’évaluer si son portefeuille d'actions est bien équilibré et protégé avant de partir en congés, quitte à réorienter une partie de ses investissements vers des actifs plus défensifs. Mais surtout, «ce n’est pas parce que le taux du Livret A baisse qu’il faut se jeter sur les actions», alerte notre invité. Mieux vaut rester cohérent avec ses objectifs et son horizon de placement : «Inutile d'aller sur les marchés actions si vous savez que vous aurez besoin de cet argent à moyen terme», ajoute-t-il.
Pour ceux qui souhaitent vraiment couper, Benoist Lombard conseille de s’appuyer sur des outils adaptés : «Pourquoi ne pas envisager la gestion pilotée ou sous mandat ? Qui mieux qu’un professionnel pour réagir en cas de soubresauts cet été ?» De quoi partir plus sereinement, sans être cloué à ses applications de suivi de portefeuille. «Pourquoi pas, aussi, envisager de prendre des options, comme un "stop loss"», conseille François Dossou, pour éviter une dégringolade de vos actions en plein cœur de l'été.
Vos questions, nos réponses
Dans la rubrique «Vos questions, nos réponses», nos experts répondent à vos questions : «Est-ce que le lieu de rédaction du testament a une incidence sur la fiscalité ?», «Comment protéger mes biens des enfants de mon mari issus d’un premier mariage ?», «Concernant la déduction fiscale du PER, peut-on utiliser le plafond d’un enfant à charge ?» Envoyez vos questions à : [email protected] pour qu’elles soient traitées lors d’un prochain numéro du «Grand rendez-vous de l’épargne».
