Depuis fin 2020, le plan d’épargne retraite (PER) s’est substitué aux Perp, Préfon et contrats Madelin. Ses avantages : il est transférable d’un établissement à un autre, autorise la sortie en capital et donne accès à la Bourse, ce qui permettra de miser sur le rebond de l’activité économique, donc sur celui des actions, une fois la crise sanitaire réglée. L’inconvénient est que, sauf exceptions, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite. Côté fiscalité, le PER permet de déduire les versements de ses revenus, mais l’épargne est taxée à la sortie. Mieux vaut donc être très imposé durant sa vie active (à 30% minimum) pour en tirer un véritable profit.
Souscription
Vous pouvez alimenter votre plan quand vous le voulez, sans limite de montant. On peut souscrire autant de PER que l’on veut, auprès d’un assureur, d’un courtier Internet ou d’une association d’épargnants, type Afer, Agipi ou Gaipare – ces dernières, spécialisées dans l’assurance vie, ayant aussi décidé de se lancer dans la course. Une autre solution est de passer par son entreprise (si l’employeur propose un PER), ce qui permet d’y loger son épargne salariale et de la faire fructifier hors impôts, comme le permet alors la loi. Dans tous les cas, les versements sont libres : vous alimentez votre PER au moment qui vous convient, du montant que vous voulez.
Autre atout de taille, l’argent qui y est placé peut être transféré vers le PER de n’importe quel autre établissement. Ce transfert est réalisable à tout moment (tous les trois ans s’il s’agit d’un PER d’entreprise, sauf lorsque le salarié change d’emploi, auquel cas le transfert dans la nouvelle entreprise peut être opéré sans délai) et à moindre coût : les frais prélevés par l’établissement de départ sont limités à 1% de l’épargne si le plan a moins de cinq ans, et au-delà la loi impose la gratuité (mais les frais d’entrée existants sur le nouveau PER seront dus).
Déblocage
Récupérer l’argent est possible en cas de gros pépin ou pour acheter votre logement. Avec un PER, l’argent investi est bloqué jusqu’au départ à la retraite (ou jusqu’à l’âge légal de départ à la retraite, soit 62 ans aujourd’hui). Un déblocage avant l’heure est toutefois possible dans six cas : décès du conjoint (ou du pacsé), invalidité du souscripteur (ou des enfants, du conjoint ou du pacsé), surendettement, expiration des droits aux allocations de chômage, liquidation judiciaire de son entreprise, acquisition de sa résidence principale. Pour chacun des cinq premiers cas de déblocage, hormis les prélèvements sociaux à 17,2% sur les intérêts et plus-values réalisés, il n’y a rien à régler au fisc. Il en va autrement pour les montants retirés afin d’acquérir son logement, qui sont soumis à l’impôt.
Transfert
Votre assurance vie et vos anciens contrats retraite peuvent être basculés vers un PER. Que faire de ses anciens contrats retraite, les Perp et Madelin ? La loi permet leur transfert dans un PER. Pas de précipitation, néanmoins. Même si ces produits ne sont plus disponibles, ceux déjà souscrits poursuivent leur vie et vous pouvez donc continuer à les alimenter, sauf si le gérant décide leur transformation automatique en PER. Un autre frein au transfert est la note de frais à régler : jusqu’à 5% de l’épargne pour un contrat de moins de dix ans, c’est beaucoup !
A noter : jusqu’à fin 2022, un PER peut aussi accueillir les assurances vie de plus de huit ans, sous réserve que le souscripteur soit à plus de cinq ans de la retraite. Ce transfert ouvre droit à la déduction sur ses revenus, plus une exonération sur les gains de 9 200 euros (18 400 euros pour un couple), soit le double de l’abattement légal. Attractif pour les gros contribuables, mais il faut alors faire une croix sur la disponibilité de son épargne durant toute sa vie active…
Gestion
Soit vous sélectionnez vous-même vos fonds, soit vous déléguez cette tâche à l’assureur. Sauf indication contraire du souscripteur, les versements sont affectés à une gestion à «horizon», permettant de réduire le risque à l’approche de la retraite : à dix ans du départ, 20% des fonds investis sont à faible risque, seuil qui grimpe à 50% à cinq ans de la retraite, puis à 70% durant les deux dernières années. Mais il est possible de choisir un profil plus prudent ou, au contraire, plus dynamique.
On peut aussi préférer une gestion libre, et réaliser soi-même le dosage entre le fonds en euros et des fonds plus agressifs. Avec les contrats de notre sélection, il est même possible de placer 100% de son épargne sur le fonds en euros sécurisé (sauf chez Mes-placements.fr), mais cela devient rare : comme pour les assurances vie, nombre de PER interdisent de miser plus de 75% sur ce support, obligeant les souscripteurs à investir le solde en Bourse ou, ce qui est moins risqué, dans l’immobilier (via des SCPI, SCI ou OPCI).
Sortie
Elle peut se faire en capital, en rente viagère ou bien en panachant les deux formules. Rente ou capital, vous avez le choix avec le PER. Un bon point pour la sortie sous forme de rente : dans les offres existantes, une option de réversion sur le conjoint survivant est systématiquement proposée. La sortie en capital, elle, peut s’opérer en une fois ou en plusieurs fois. Il est possible de panacher rente et capital, une formule qui permet à la fois de se garantir un revenu à vie et de disposer librement d’une partie de son argent (pour le dépenser ou le transmettre à ses héritiers).
Le régime fiscal particulier du plan d’épargne retraite
Fiscalité
Un bonus à l’entrée, mais ni le capital ni les gains n’échappent à l’impôt à la sortie. Les versements sont déductibles de vos revenus annuels, dans la limite de 10% de ces revenus et d’un plafond fixé en 2021 à 32 909 euros. Le problème est que ce bonus est repris à la sortie : ni le capital ni la rente versée n’échappent à l’impôt. Sauf à être soumis à la tranche de 30%, le bilan sera donc à peine positif. Notez qu’il est possible de refuser la déduction fiscale à l’entrée, afin de profiter d’une fiscalité allégée à la sortie. Une option adaptée aux contribuables peu taxés, même si dans ce cas l’assurance vie sera souvent plus attrayante. La fiscalité successorale ? Le PER a aussi des atouts. Si le décès a lieu avant 70 ans, le capital suit les règles de l’assurance vie : il est versé aux bénéficiaires sans impôts jusqu’à 152 500 euros. Mais en cas de décès après 70 ans, l’abattement est limité à 30 500 euros, et le solde soumis aux droits de succession.
Six plans d’épargne retraite pour arrondir votre pension et diminuer vos impôts
(1) Performance du fonds en euros sans risque, nette de frais de gestion. (2) Frais de gestion du fonds en euros sans risque. (3) Frais prélevés lors du transfert d’argent d’un fonds à un autre. (4) Frais prélevés sur chaque versement de rente. (5) Un arbitrage gratuit par an. (6) Avec un minimum de 50 euros. Quatre arbitrages gratuits par an. (7) Frais prélevés chaque année sur le capital constitutif de la rente.
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