Outre les conseils habituels qui permettent de dénicher un contrat performant sur la durée, il faut également veiller à ce que ce dernier propose un mode de gestion financière qui vous convienne. En assurance vie, vous avez le choix entre la gestion libre (vous choisissez vous-même les différents supports financiers – Sicav, fonds d’investissement, SCPI, etc. – sur lesquels vous répartissez votre épargne) et la gestion pilotée, ou sous mandat, qui vous permet de déléguer cette tâche à un professionnel.
«La gestion pilotée, autrefois réservée aux contrats haut de gamme, s'est démocratisée depuis une quinzaine d'années, et s'avère particulièrement adaptée aux investisseurs débutants», explique Sébastien d'Ornano, président de Yomoni, un distributeur d'assurance vie digital. Savoir quelle proportion d'actions, d'obligations ou d'immobilier acheter, à quel moment, et quand s'en séparer, n'est en effet pas à la portée de tous les épargnants: «Si vous n'avez pas le temps, les connaissances ou l'envie de vous occuper vous-même de la répartition de votre contrat, mieux vaut la déléguer à des experts dont c'est le métier», résume Henri Réau, directeur du développement chez Placement-direct.fr.
Pourquoi choisir la gestion pilotée en assurance vie ?
Outre l'aspect pratique, cela vous évitera aussi des erreurs qui peuvent coûter cher : «L'épargne est toujours liée à un projet, et donc chargée d'affectivité, ce qui conduit à prendre de mauvaises décisions, comme revendre ses actions quand le marché est au plus bas», pointe Olivier Malteste, directeur des investissements chez Yomoni. Pour autant, la gestion pilotée n'est pas réservée aux amateurs d'investissements risqués. Vous aiguillez en effet le travail du gérant en choisissant entre trois profils de risque – prudent, équilibré ou dynamique (on parle aussi de gestion «profilée»)–, ou plus, selon les distributeurs (jusqu'à neuf profils chez Yomoni).
Ce profil va déterminer la part d'actifs risqués glissée dans votre portefeuille, avec une performance potentiellement supérieure pour les plus audacieux. Ce dont témoignent les rendements 2024 en gestion profilée (voir tableau). Mais cela n'est pas toujours le cas. En 2022, par exemple, la remontée brutale des taux avait fait perdre davantage aux profils prudents qu'aux profils risqués. «On peut observer des rendements atypiques sur une courte période, confirme Stéphane de Vaulx, directeur du développement chez Financière Meeschaert, mais c’est exceptionnel et cela se normalise sur le temps long.» N'oubliez pas enfin que tout travail se paie : la gestion pilotée vous coûtera entre 0,5% et 1% de votre capital par an selon les contrats. Mais au moins pourrez-vous dormir sur vos deux oreilles !
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