Vous pensez qu’une seule assurance vie suffit pour gérer votre épargne ? En réalité, de plus en plus d’épargnants préfèrent en ouvrir plusieurs. Selon les derniers chiffres de France Assureurs, 20 millions de Français en détenaient au moins une en 2025, pour un total de 57 millions de contrats. Soit 2,8 par personne, pour un montant moyen d’environ 37 000 euros chacun. Bien sûr, il ne s’agit que d’une moyenne : beaucoup de contrats ne comptent que quelques milliers d’euros quand d’autres dépassent plusieurs millions.
Une chose est sûre : les épargnants ont bien compris qu’il est possible d’ouvrir plusieurs assurances vie, contrairement à certains produits réglementés comme le Livret A, le PEL ou PEA. C’est même une stratégie patrimoniale recommandée.
Ne dépendez pas d’un seul assureur
Premier avantage de la multi-détention : ne pas rester tributaire d'un seul assureur. Se cantonner à une seule offre, c'est risquer de subir un fonds en euros peu compétitif sans pouvoir en sortir. Or les écarts sont loin d'être négligeables : en 2025, les rendements des fonds garantis en capital vont de moins de 2%, à plus de 4% pour les meilleurs.
Autre atout : l’accès à une plus grande variété de supports. Certaines assurances vie se limitent à quelques fonds maison, quand d’autres donnent accès à des investissements variés : ETF à frais réduits, SCPI, fonds structurés, etc. Avec plusieurs enveloppes, vous pouvez arbitrer, profiter d’éventuels bonus commerciaux et garder la main sur votre allocation.
Enfin, cette stratégie vous permet de segmenter son épargne selon vos projets. Un contrat peut être dédié à la retraite, un autre aux études des enfants, un troisième à un achat immobilier. Chaque enveloppe est alors gérée en fonction de son horizon et de son niveau de risque, sans perturber les autres. À noter qu’une nouvelle génération de contrats dits «multi-poches» permet de gérer plusieurs allocations au sein du même contrat, comme chez Nalo ou Yomoni, mais ces offres restent rares.
Fiscalité et succession facilitées
Sur le plan fiscal, la logique est tout aussi convaincante. L’assurance vie bénéficie d’un régime fiscal avantageux après huit ans de détention. En les ouvrant à des dates différentes, vous créez plusieurs enveloppes fiscales distinctes et pouvez effectuer des rachats sur l’une tout en laissant les autres fructifier.
La multi-détention simplifie aussi la transmission. En ouvrir par bénéficiaire ou groupe de bénéficiaires facilite la rédaction des clauses. Par ailleurs, après 70 ans, si vous avez de l’argent à placer, il est conseillé de souscrire un nouveau contrat plutôt que d'alimenter un contrat existant : les versements effectués après cet âge obéissent à des règles fiscales spécifiques, avec un abattement global de 30 500 euros. Les isoler dans un contrat dédié simplifie la gestion successorale.
Enfin, répartir son épargne entre plusieurs assureurs offre une protection accrue. Le Fonds de garantie des assurances de personnes couvre jusqu'à 70 000 euros par assureur et par personne, et non par contrat. Si la défaillance d'un assureur français reste très peu probable, multiplier les établissements étend mécaniquement cette couverture.
Reste un principe de bon sens : diversifiez sans vous éparpiller. En pratique, deux ou trois contrats ouverts à des moments différents et auprès d’assureurs distincts suffisent dans la plupart des cas.
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