Comment défiscaliser avant la fin de l’année : investir dans les entreprises non cotées

Cette fin d’année sera profitable pour ceux prêts à investir dans des entreprises innovantes européennes non cotées à travers des fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI), des produits de gestion collective conçus pour procurer un avantage fiscal aux épargnants.

Vous déduisez en effet 25% de la somme investie dans un FCPI de votre impôt sur le revenu de 2025, soit 1000 euros pour un placement de 4000 euros. Cela dans la limite de 12 000 euros souscrits par un contribuable et de 24 000 euros pour les couples mariés ou pacsés. Soit une réduction d’impôt de 3000 euros pour un contribuable ou de 6000 euros pour un couple.

Jusqu'à 30% de réduction fiscale

Mieux, certains FCPI présentent des réductions fiscales pouvant approcher 30% en se concentrant sur les jeunes entreprises innovantes (JEI). Ces FCPI JEI permettent d'investir jusqu'à 75 000 euros pour un célibataire (150 000 euros pour un couple marié ou pacsé), soit une réduction d’impôt sur le revenu de 22 500 euros pour un célibataire (45 000 euros pour un couple) qui s’ajoute aux plafonds de la défiscalisation FCPI standard.

Cependant, la plupart d’entre eux n’atteignent pas le taux de 30% de réduction d’impôt à cause de critères plus restrictifs que ceux des FCPI : l’association France Invest ne recense que 4500 entreprises innovantes éligibles (moins de 2000 salariés…). Plusieurs FCPI comme celui d’Eurazeo panachent donc les entreprises éligibles à la réduction d'impôt sur le revenu PME (dits IR PME) et celles à la réduction IR JEI. Enfin les Fonds d’investissement de proximité (FIP) investis en Corse, permettent une réduction d’impôt sur le revenu de 30%.

Des taux de réduction d'impôt à leur plus haut

Ces dispositifs dits IR PME ou Madelin ont été initiés en 1996 -article 199 terdecies-0 A du Code général des impôts (CGI). Ils sont de plus en plus restreints : la réduction à l’IR est appelée à disparaître sur les FCPI standards en 2026, comme elle a déjà disparu cette année pour les FIP de la métropole. Mais, bonne nouvelle, le Sénat a voté ce lundi 15 décembre le maintien des dispositifs FCPI JEI et FIP Corse.

Cependant, la fin d’année 2025 devrait connaitre un sursaut, car, paradoxalement, le taux de réduction d’impôt a été relevé à son plus haut à 25% pour les souscriptions faites depuis le 28 septembre, alors que ce taux est resté à 18% pour les souscriptions réalisées entre le 1er janvier et le 27 septembre 2025.

Des produits risqués

En outre, la réduction fiscale à la souscription se double d’une exonération d’imposition sur la plus value à la sortie. Néanmoins les prélèvements sociaux seront dus sur les éventuelles plus-values à son terme, et ce aux taux en vigueur. En contrepartie, le fisc demande que vous restiez investi dans le FCPI au moins cinq ans. Mais les sociétés de gestion prévoient souvent une durée de vie plus longue, de 6 ou 7 ans, souvent prorogeable lorsqu’ils n’arrivent pas à tirer le meilleur prix de certaines participations résiduelles.

Enfin, il faut savoir que leur rentabilité n’est pas garantie. Les entreprises non cotées peuvent connaître des destins contrastés. Et les risques sur les JEI sont encore plus grands. Il est donc conseillé de multiplier les petits tickets (à partir de 1000 euros) entre plusieurs fonds. Et dans tous les cas, faites vite : un grand nombre de ces fonds ont fixé au 19 décembre 2025 la date limite de souscription.