LOA ou LLD : que choisir ?

Qu’est-ce que le leasing automobile ?

Principe du leasing de voiture

Utiliser une voiture en leasing est courant. Le leasing est un financement qui met en relation :

• un particulier (ou une entreprise) souhaitant se doter d’un véhicule ;
• une banque, chargée de financer l’opération et qui devient propriétaire du véhicule ;
• un constructeur automobile.

L’utilisateur paie une somme forfaitaire mensuelle pour se servir du véhicule dont il n’est pas propriétaire. Le montant du loyer est calculé en croisant le prix du véhicule, le kilométrage annuel autorisé, la durée de la location et les prestations incluses (assurance, entretien, etc.).

Différentes formes de leasing auto

En France, il existe différentes formes de leasing automobile :

• La Location Longue Durée (LLD) : le locataire loue un véhicule sans option d’achat à la fin du contrat.
• Location avec Option d’Achat (LOA) : le locataire loue un véhicule pendant une période déterminée, avec une option d’achat à la fin du contrat.
• Location financière (ou Leasing classique) : ce leasing est similaire à la LOA, mais plus flexible en termes de la structure du contrat.
• Leasing pour véhicules d’entreprise (ou leasing professionnel) : spécialement destiné aux entreprises, il permet de financer un ou plusieurs voitures professionnelles en leasing ou autres véhicules.
• Leasing avec kilométrage flexible : ce leasing permet d’ajuster le nombre de kilomètres autorisés pendant la période de location.

Leasing social électrique

La LOA et la LLD interviennent dans le nouveau dispositif du gouvernement, le leasing social électrique. Ce système permet à des foyers à revenus modestes ou à des collectivités de louer des véhicules électriques à un prix abordable, tout en bénéficiant d’une option de rachat avantageuse ou de restitution après une période déterminée.

Quelle est la tendance en matière de leasing voiture ?

LOA en recul

L’année 2025 a marqué un tournant sur le marché du leasing automobile. La LOA connaît un léger ralentissement, lié à la hausse des taux, à la fin de certains bonus et à des valeurs résiduelles moins attractives sur certains modèles très demandés. De nombreux consommateurs hésitent à s’engager sur une option d’achat dont le coût final devient plus élevé.

LLD en hausse

À l’inverse, la LLD enregistre une progression notable. Cette formule séduit non seulement les entreprises, mais aussi un nombre croissant de particuliers, attirés par le coût mensuel plus stable, les services intégrés et l’absence de contrainte de revente. Les hausses du prix du neuf et de la maintenance renforcent cette tendance.

Qu’est-ce qu’une LLD ou avoir une voiture en location longue durée ?

LLD : définition et signification

La LLD, ou Location Longue Durée, permet de louer un véhicule ou une voiture en location longue durée en contrepartie du versement d’un loyer mensuel. L’entretien et les réparations du véhicule en cas de panne, ainsi que l’assistance de la voiture, sont inclus dans le contrat de location. Le coût d’usage du véhicule est connu d’avance à 100 %.

Durée de la location

Selon les cas, la durée de location s’étale de 24 à 48 mois, mais elle peut courir au-delà (60 mois). À cette durée de location correspondent des plafonds de kilométrages qui ne peuvent être dépassés sans pénalités (entre 0,05 et 0,40 euro du kilomètre supplémentaire). Ces tranches de forfaits kilométriques sont par exemple de 40 000 km/an ou de 90 000 km sur trois ans, etc.

Comment fonctionne une LLD (Location Longue Durée) ?

Contrat de LLD

Le contrat de LLD spécifie la durée de la location, les conditions financières (loyers mensuels), et les responsabilités du locataire concernant l’entretien et l’usage du véhicule. Contrairement à la location avec option d’achat (LOA), le locataire ne peut pas acheter le véhicule à la fin du contrat de LLD.

Responsabilité en cas d’infraction

En cas d’infraction commise par le conducteur pendant la période de location, le titulaire du certificat d’immatriculation (généralement la société ou l’entité morale qui loue le véhicule) est responsable financièrement de l’infraction, sauf si le conducteur est clairement identifié et assume la responsabilité.

Assurances et services inclus

Certains contrats de LLD incluent des assurances et des services, comme l’entretien régulier du véhicule, ce qui peut être avantageux pour les entreprises qui veulent maîtriser leurs coûts liés à la flotte automobile.

LLD : restitution du véhicule

À la fin du contrat de LLD, le véhicule doit être restitué au loueur dans un état d’usure normale, défini par des critères objectifs, comme le kilométrage et l’état général du véhicule. Des frais supplémentaires peuvent être appliqués si le véhicule présente des dommages ou une usure excessive qui dépasse les normes convenues.

Des conditions de résiliation anticipée du contrat de LLD peuvent être incluses et impliquer des frais supplémentaires. Il est donc essentiel de vérifier ces conditions au moment de la signature du contrat.

Qu’est-ce qu’une LOA (Location avec Option d’Achat) ?

LOA : définition

La LOA est proche de la location longue durée (plafond kilométrique, etc.). L’utilisateur fait acheter le véhicule par un organisme financier qui le met ensuite à sa disposition moyennant le versement d’un loyer mensuel fixé par contrat. Toutefois, la location avec option d’achat se distingue de la LLD par un point clé : le rachat du véhicule est possible en fin de contrat.

Un apport pour la LOA

Autre particularité de la LOA, un apport initial significatif, dit « Premier loyer », est souvent demandé lors de la signature du contrat de location. Il est d’environ 15 %. Si le conducteur ne lève pas l’option d’achat, ce dépôt de garantie lui sera restitué en fin du contrat. Dans l’hypothèse inverse, il viendra en déduction du prix restant à payer.

Comment fonctionne le leasing auto en LOA ?

Contrat et fonctionnement de LOA

Le contrat de LOA inclut des mensualités fixes, définies au moment de la signature du contrat. Ces mensualités dépendent de la valeur du véhicule, de la durée de la location, et du kilométrage prévu pendant la période de location. En fin de contrat, l’utilisateur a le choix d’acheter le véhicule en payant une somme résiduelle.

LOA : restitution du véhicule

Si le conducteur choisit de ne pas racheter le véhicule, il peut le restituer au loueur. Il devra alors vérifier que l’état du véhicule respecte les critères de restitution définis dans le contrat (usure normale, kilométrage respecté, etc.). Des frais supplémentaires peuvent être appliqués en cas de dommages ou d’excédent de kilométrage.

Rachat du véhicule

L’option de rachat est l’un des points essentiels de la LOA. Le prix de rachat est fixé dès la signature du contrat et peut être modeste si le véhicule est resté dans un bon état, ce qui permet au conducteur d’acquérir le véhicule à un prix attractif. Les loyers payés sont déduits de la valeur résiduelle, ce qui permet de réduire le montant à régler pour l’achat.

Cela fait de la LOA une solution intéressante pour les conducteurs qui souhaitent changer de véhicule toutes les quelques années sans s’engager à long terme dans un achat.

Services d’entretien et assistance

Contrairement à la LLD (Location Longue Durée), la LOA ne comprend pas systématiquement les services d’entretien, de maintenance ou d’assistance. Ces services sont souvent optionnels et peuvent entraîner une augmentation des loyers mensuels. Si le conducteur souhaite bénéficier d’un entretien régulier ou d’une assistance 24/7, il devra souscrire ces options séparément.

Assurance auto

C’est à l’utilisateur de souscrire une assurance auto pour le véhicule en LOA. Les assurances tous risques ou au tiers sont obligatoires, et les coûts associés doivent être pris en compte dans le budget global du conducteur. Contrairement à la LLD, où certaines assurances peuvent être proposées dans le cadre du contrat, la LOA laisse cette responsabilité au locataire.

Depuis mai 2025, plusieurs loueurs ont renforcé leurs exigences en matière d’assurance : certains imposent une franchise maximale obligatoire, les assurances incluses en LLD ont été recalibrées et les optionnelles associées doivent être présentées de manière distincte pour éviter toute confusion. Ces évolutions modifient sensiblement le coût réel.

Crédit à la consommation

La LOA est juridiquement assimilée à un crédit à la consommation. Cela signifie qu’elle est encadrée par des règles spécifiques visant à protéger le consommateur, notamment en termes d’information préalable, de transparence des coûts et des conditions. Ainsi, le contrat donne droit à un délai de rétractation de 14 jours calendaires après sa signature.

Quels sont les avantages et inconvénients de la LOA ?

Un achat de voiture sans apport initial et services inclus

La LOA permet de garder la liberté de choix en fin de contrat. Ce dispositif offre la possibilité de devenir propriétaire du véhicule. Cela peut s’avérer attractif si le prix d’achat résiduel du véhicule est compétitif, surtout après avoir déduit les mensualités versées. La LOA est donc particulièrement avantageuse pour conserver le véhicule à l’issue du contrat.

Un dispositif adapté aux petits rouleurs

La LOA est particulièrement recommandée pour les petits rouleurs, notamment les conducteurs vivant en zone rurale où l’usage du véhicule est moins fréquent. En effet, la dépréciation du véhicule étant liée au nombre de kilomètres parcourus, les conducteurs de faible kilométrage peuvent tirer parti d’un contrat de LOA à prix compétitif.

Inconvénients de la LLD

En cas de difficulté de paiement des loyers, le locataire devra restituer le véhicule, mais il restera redevable des mensualités impayées, qui seront souvent majorées par des indemnités de résiliation du contrat. Cela peut entraîner un coût final élevé.

En outre, les accrochages et actes de vandalisme peuvent entraîner des frais de remise en état du véhicule avant la restitution. Ces coûts peuvent se révéler importants, ce qui rend la LOA moins attrayante dans des environnements urbains à risques.

Quels sont les avantages et inconvénients de la LLD ?

Pas d’apport initial et services inclus

Le principal avantage de la LLD réside dans l’absence d’apport initial à verser, ce qui facilite l’accès à la location pour les personnes qui ne disposent pas d’une épargne conséquente. De plus, la LLD inclut souvent les services d’entretien, d’assurance et d’assistance, ce qui peut simplifier la gestion du véhicule au quotidien.

Pas de souci de dépréciation

La LLD permet au locataire de n’avoir aucun souci lié à la dépréciation du véhicule, puisque c’est le loueur qui en assume les coûts. Le véhicule perd environ 25 % de sa valeur durant la première année, mais c’est le loueur qui supporte cette perte. En tant que locataire, le conducteur n’a pas à se soucier de la revente du véhicule ni de sa valeur résiduelle.

Un dispositif adapté aux gros rouleurs

La LLD est idéale pour les gros rouleurs qui utilisent leur véhicule régulièrement. Elle permet de savoir précisément combien le véhicule coûtera chaque mois, sans surprise. Le coût mensuel est généralement plus stable et prévisible.

Rupture anticipée et plafond kilométrique

Cependant, la LLD présente aussi des inconvénients :

• En cas de résiliation avant terme, les indemnités sont souvent élevées, ce qui peut rendre cette option peu flexible si votre situation change en cours de contrat.
• Il est essentiel de bien estimer le nombre de kilomètres, car tout excédent par rapport au plafond prévu entraînera des frais supplémentaires importants.

Quelle est la différence entre LLD et LOA ?

Le choix entre la formule LOA et la LLD dépend principalement de la situation et des besoins personnels. Dans tous les cas, il est important de bien comparer les coûts totaux des deux options et d’opter pour celle qui correspond le mieux à ses habitudes de conduite et à sa capacité à gérer un contrat à long terme.

Différence principale entre LOA et LLD

La LOA permet de louer un véhicule avec la possibilité d’en devenir propriétaire à la fin du contrat en payant la valeur résiduelle, tandis que la LLD est une location pure, sans option d’achat, où le véhicule doit être restitué. En pratique, la LOA offre plus de flexibilité si l’on envisage l’achat, alors que la LLD convient à ceux qui souhaitent simplement utiliser le véhicule.

LOA, pour l’achat

Pour ceux qui veulent avoir la possibilité de devenir propriétaire du véhicule à la fin du contrat et qui roulent peu, la LOA est le meilleur moyen. Elle offre une certaine flexibilité, notamment pour les petits rouleurs, et permet de faire l’acquisition du véhicule à un prix avantageux à la fin du contrat en offrant un mode de financement étalé sur plusieurs années.

LLD, pour les gros rouleurs

Pour les gros rouleurs et celles et ceux qui ne veulent pas s’occuper de la revente de la voiture ou des frais d’entretien, la LLD est plus adaptée. Elle inclut tous les services nécessaires et protège le conducteur contre la dépréciation du véhicule, mais attention aux frais en cas de rupture anticipée et aux limitations de kilométrage.

Quels sont les pièges à éviter en LOA ou LLD ?

Pour choisir entre un contrat de Location avec Option d’Achat (LOA) et un contrat de Location Longue Durée (LLD), il est crucial d’être vigilant afin d’éviter certains pièges qui peuvent nuire à son budget ou à sa liberté.

Ne pas évaluer correctement le coût total

Il est essentiel de prendre en compte le coût total de la location, et ce, sur toute la durée du contrat. Cela inclut bien sûr les mensualités, qui doivent être réellement compatibles avec son budget, mais aussi l’éventuel apport initial pour certaines LOA. Mais surtout, il ne faut pas oublier les frais annexes : frais d’entretien, d’assistance et d’assurance.

Ignorer les clauses de résiliation anticipée

En cas de difficultés financières ou de changement de situation, il peut être nécessaire de mettre fin au contrat avant la date prévue. Cependant, les contrats de LOA et de LLD peuvent prévoir des frais de résiliation élevés. Ces frais incluent :

• Les mensualités restantes : il faut souvent payer les loyers restants.
• Une indemnité de résiliation : certains contrats appliquent une pénalité.

Ne pas prendre en compte les limitations kilométriques

Les formules de LLD et de LOA comportent un plafond kilométrique annuel. En cas de dépassement de ce seuil, il est obligatoire de régler des frais supplémentaires pour chaque kilomètre excédentaire. La possibilité d’un malus financier significatif n’est pas négligeable, car les dépassements coûtent parfois très cher.

Il est donc essentiel d’estimer avec une grande précision ses trajets annuels avant de signer un contrat. Mieux vaut voir plus grand que pas assez !

Ne pas anticiper l’état du véhicule à la restitution

Les contrats de LOA ou de LLD exigent que le véhicule soit restitué dans un état d’usure normal à la fin du contrat. Si le véhicule présente des dommages ou une usure excessive, des frais de remise en état seront à payer. Cela inclut les rayures, bosses et autres détériorations, mais aussi le vieillissement des pneus qui ne respecte pas les critères de restitution.

Oublier l’assurance auto

Dans une LOA ou une LLD, le paiement de l’assurance auto est à la charge du locataire, et elle peut être obligatoire pour la bonne couverture du véhicule. Certaines LOA ou LLD exigent une assurance tous risques, ce qui peut augmenter les coûts mensuels. À ce sujet, les formules varient, incluant une assurance ou non.

Ne pas comparer le prix d’achat résiduel (LOA)

Avec une LOA, il convient de s’assurer que le prix d’achat résiduel est adapté à la valeur du véhicule à la fin du contrat. Ce prix peut être exagéré par rapport à la valeur réelle du marché du véhicule. Si la valeur résiduelle est trop élevée par rapport à la valeur réelle, il peut être plus judicieux de restituer le véhicule et de ne pas exercer l’option d’achat.

Ne pas tenir compte des frais supplémentaires

En cas d’accident, de dommages ou de vandalisme, les frais de réparation peuvent être à la charge du locataire, en particulier en cas de retour du véhicule endommagé. Dans les grandes villes, où les risques de petits accidents ou de vandalisme sont plus élevés, cela peut entraîner des coûts imprévus.

Sous-estimer la durée du contrat

Certains contrats peuvent sembler intéressants à court terme, mais il faut tenir compte de la durée totale et de l’engagement financier. Les contrats longs peuvent sembler plus avantageux en termes de mensualités, mais ils peuvent inclure des frais cachés ou des augmentations de loyer au fil du temps.

Négliger l’impact sur le crédit

Souscrire à un contrat de LOA ou de LLD peut avoir un impact sur sa capacité de crédit, car certains contrats sont considérés comme des engagements financiers. Cela peut nuire à sa capacité d’emprunter pour d’autres projets (comme un prêt immobilier), lorsque la banque estime qu’il y a un risque de surendettement.

Quel est le moins cher entre LOA et LLD ?

Montant des mensualités

En général, les mensualités d’une LLD sont souvent moins chères que celles d’une LOA. Cela est dû au fait que le véhicule est loué pour une période déterminée sans option d’achat. Le coût mensuel est donc basé sur son amortissement durant la période de location et ne prend pas en compte un éventuel rachat du véhicule à la fin du contrat.

Apport initial

La LLD ne nécessite pas d’apport initial ou un apport très faible, ce qui peut rendre la première mensualité moins élevée. À l’inverse, dans certains cas, la LOA peut demander un apport initial qui est souvent plus élevé que celui de la LLD. Cela peut représenter un coût supplémentaire à prendre en compte.

Durée du contrat

Les contrats de LLD sont souvent plus longs, mais le coût global peut rester plus faible en raison des mensualités moins élevées. Cependant, comme le contrat peut durer de deux à cinq ans, le coût total peut finir par être plus élevé, surtout s’il y a des frais de dépassement de kilométrage.

Coût total en fin de contrat

À la fin du contrat de LLD, le coût total de la location peut sembler plus faible, car le conducteur n’achète pas le véhicule, mais il ne récupère rien non plus à la fin. En LOA, en cas de rachat du véhicule, il faut payer un prix résiduel. Cela signifie que, même si les mensualités sont plus basses, une somme conséquente est à payer en fin de contrat.

Une nouvelle obligation d’affichage du coût global

Depuis novembre 2025, une nouvelle norme européenne impose aux loueurs d’afficher de manière transparente le coût total d’un leasing. Les contrats LOA et LLD doivent désormais intégrer :

• le coût total sur la durée du contrat ;
• le coût total en cas de rachat du véhicule en fin de LOA ;
• un TAEG normalisé pour toutes les LOA, présenté comme pour un crédit classique.

Cette obligation renforce la comparabilité entre offres et protège les consommateurs contre les frais cachés ou les montages peu lisibles.

LOA ou crédit auto : quelle est la meilleure option ?

Le crédit auto est souvent plus avantageux si votre priorité est de devenir propriétaire immédiatement. Vous achetez la voiture dès le départ, sans limites de kilométrage, et vous pouvez la revendre quand vous le souhaitez.

LOA : une flexibilité appréciable, mais un coût plus élevé

La LOA offre une vraie souplesse : vous pouvez rendre la voiture, en changer ou en devenir propriétaire. En revanche, cette flexibilité a un prix : les loyers sont plus élevés qu’une mensualité, des pénalités s’appliquent en cas de dépassement du kilométrage, etc. Ainsi, même si elle paraît attractive au départ, la LOA peut entraîner un montant total plus important.

Crédit auto : une solution plus économique sur le long terme

Sur l’ensemble de la période d’utilisation du véhicule, le crédit auto est la solution la plus économique. Vous remboursez un prêt classique qui conduit à la propriété définitive du véhicule, sans valeur résiduelle, sans frais de restitution et sans contrainte. C’est le choix le plus rationnel pour ceux qui souhaitent optimiser le coût et conserver leur voiture.

LOA : intéressante si vous changez de voiture régulièrement

Pour les conducteurs qui aiment renouveler souvent leur véhicule, la LOA peut rester une option. Elle évite la revente, garantit un véhicule récent et limite les imprévus mécaniques lorsque l’entretien est inclus. Même si le coût peut être supérieur, la simplicité et le confort de gestion peuvent justifier ce choix.

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