Vous comptez vous lancer à l'assaut des marchés financiers ? Les ETF ("exchange traded fund") sont sûrement faits pour vous. Ces instruments financiers, aussi appelés «trackers», offrent en effet plusieurs avantages aux investisseurs débutants, notamment des frais réduits, et un investissement par nature diversifié, pour ne pas «mettre tous ses œufs dans le même panier». Toutefois, si vous êtes un apprenti boursicoteur, vous risquez peut-être d'hésiter face à l'offre colossale d'ETF disponibles (plus de 3 500 en Europe). Voici les trois grands types de «trackers» sur lesquels vous pouvez investir.
Les ETF investis en actions, pour suivre la performance en Bourse des entreprises
Les ETF les plus populaires sont ceux qui vous permettent d'investir dans des actions d'entreprise. Selon le géant de la gestion d’actifs BlackRock, cette catégorie a en effet concentré 80% de l'épargne investie en ETF en Europe en 2024. En la matière, les trackers les plus simples à appréhender sont ceux qui répliquent les performances des grands indices boursiers, comme le CAC 40 en France, le S&P 500 ou le Nasdaq aux Etats-Unis, ou encore le Dax allemand. Investir dans un ETF CAC 40 revient par exemple à souscrire un fonds qui achète lui-même les titres des 40 grandes entreprises françaises qui composent cet indice. Ainsi, quand le CAC 40 progresse de 10%, ou baisse de 5%, votre investissement fait de même.
Outre la réplication des indices boursiers, il existe également des ETF investis sur un panier d'actions regroupées par un point commun : un secteur (par exemple, les nouvelles technologies), une zone géographique (exemple : les pays émergents), ou encore la taille des entreprises. Un ETF de type «MSCI World» va par exemple permettre d'être exposé aux 1 500 plus grands groupes mondiaux, tous secteurs et pays confondus. Notons que la composition des ETF varient selon les émetteurs qui les «fabriquent» (les principaux acteurs étant BlackRock, Vanguard et Amundi), et qu'il est possible de vérifier quelles sont les principales actions qui composent un ETF.
ETF obligataires : investir dans la dette d'Etats et d'entreprises
«Tout comme les ETF actions donnent aux investisseurs l'accès à des paniers d'actions, les ETF obligataires font de même avec le marché obligataire», résume Arnaud Gihan, responsable de la distribution France, Belgique et Luxembourg chez BlackRock. Pour rappel, investir en obligation consiste à prêter à de l'argent à un Etat ou à une entreprise, qui, en échange, vous verse à échéances régulières des intérêts (le «coupon»), puis vous rembourse à l'échéance fixée le capital prêté. Un ETF obligataire est ainsi un fonds qui investit dans un panier de plusieurs obligations d'Etats et/ou d'entreprises, et dont le rendement dépend des intérêts distribués par ces obligations.
Dans le détail, il existe deux types d'ETF obligataires : «En général, ils n'ont pas de date de maturité, et ils investissent toujours dans de nouvelles obligations au fur et à mesure que les anciennes arrivent à échéance. Mais il y a aussi les ETF obligataires à échéance fixe qui offrent une date d'échéance définie : les investisseurs savent quand ils peuvent s'attendre à être remboursés, avec les intérêts», explique Arnaud Gihan. Ces ETF à échéance fixe peuvent donc offrir davantage de visibilité. En règle générale, les ETF obligataires ont également une note de risque moins élevée que les ETF actions, car ils peuvent être moins volatils : «Les ETF obligataires fluctuent et sont très impactés par les taux d’intérêt. Mais ils peuvent être particulièrement utiles pour diversifier les investissements, car ils sont considérés comme ayant une faible corrélation avec les actions et contribuent à réduire la volatilité du portefeuille», précise Céline Haddad, experte en finances personnelles chez Plum.
Des ETC pour suivre le cours des matières premières
Enfin, une sous-catégorie parmi les ETF permet de suivre le cours des matières premières, les ETC ("exchange traded commodity"). Ces produits sont assez populaires : selon l'application Trade Republic, l'ETC Physical Gold d'Amundi (indexé sur le cours de l'or) est le deuxième tracker sur lequel les épargnants récurrents investissent le plus. Outre les métaux précieux comme l'or, il est aussi possible d'être exposé aux variations du prix des énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon), des métaux industriels (nickel, zinc) ou encore des produits issus de l’agriculture (sucre, maïs, soja, etc.).
