Les produits structurés sont des supports financiers proposés dans les assurances vie moyen et haut de gamme (via les unités de compte, ou UC, du contrat). «C’est une manière d’investir en Bourse sans trop de risques», selon Pauline Hampartzounian, directrice des produits structurés chez Cyrus-Herez. Les plus rassurants, à capital garanti à l’échéance, vous promettent un rendement plafonné si tout s’est bien passé sur le marché financier choisi (sur une action, un panier d’actions ou un indice comme le CAC 40, par exemple), jusqu’à 6% à 7% par an actuellement, mais ils vous protègent aussi si tout s’est mal passé, en vous garantissant de récupérer l’intégralité de votre capital au terme (généralement de 5 à 10 ans). «Vous ne captez pas la totalité de la hausse du marché sous-jacent choisi, mais vous êtes protégé à la baisse», résume Pauline Hampartzounian.
Jusqu'à 12% de rendement pour les fonds les plus risqués
D’autres fonds, plus risqués, vous proposent actuellement un rendement de 10% à 12% par an par exemple, si l’action ou le panier d’actions choisi pour référence est positif au terme (même de 0%). Si la performance est négative, mais n’atteint pas une certaine barrière, par exemple -50%, alors, on vous rend votre capital au terme et si la baisse passe sous les -50%, alors seulement, vous en serez de votre poche et subirez la perte réelle du marché. «Nous commercialisons actuellement ce type de produit qui a le mérite de vous protéger d’une perte jusqu’à 50% à l’échéance. Ici, on va chercher du rendement tout en vous protégeant des phases d’instabilité sur les marchés», plaide Pauline Hampartzounian.
Un produit qui, en effet, s’épanouit quand les marchés sont agités et qui est particulièrement recommandé dans la période d’instabilité actuelle. Vérifiez tout de même la teneur du produit proposé et si vous n’y comprenez rien, passez votre chemin. Attention, tous les assureurs n’en proposent pas systématiquement. Quand ils le font, vous êtes prévenu par mail ou par votre conseiller, et vous n’avez que quelques semaines pour vous décider et souscrire.
Combien ça rapporte ?
Les produits structurés ont affiché entre 6% et 7% de rendement annuel médian brut de 2021 à 2023 (Source : rapport ACPR et AMF, mars 2024).
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