Quel est le placement star du moment pour les Français ? C'est l'une des questions à laquelle tente de répondre la onzième édition de l'étude «les Français, l’épargne et la retraite», menée par AG2R La Mondiale, Amphitéa, et le Cercle de l’Épargne. A la question «Quel placement jugez-vous intéressant ?», 76% des participants - parmi les épargnants - ont répondu «oui» quand il s'agissait de l'assurance vie. Un plébiscite qui se reflète dans les chiffres de collecte de ce produit d'épargne - qui battent des records depuis le début d'année -, en particulier au détriment d'un autre produit d'épargne pourtant populaire, le Livret A, qui, dans ce baromètre n'est plus jugé «intéressant» que par 60% des épargnants. Signe «que les Français ont une bonne appréciation de l'évolution du rendement de ces produits», note Philippe Crevel, directeur du Cercle de l'épargne.

Mais cette première place est-elle méritée ? Autrement dit, les Français font-ils le bon choix en misant sur l'assurance vie ? En matière de placement sans risque, c'est possible. En effet, face au Livret A, qui devrait voir son taux chuter à 1,7% le 1er août prochain, l'assurance vie en fonds euros semble aujourd'hui plus rémunératrice, avec en moyenne 2,6% servi en 2024. Toutefois, attention, il s'agit là d'un rendement moyen (certains contrats font bien mieux, et d'autres moins biens), et donné brut de fiscalité, contrairement au taux du Livret A, qui, lui, est toujours exonéré d'impôts. Enfin, contrairement à ce dernier, dont le taux est connu à tout moment, impossible de savoir combien vous a rapporté votre assurance vie sur l'année avant le début d'année suivante.

Attention, l'assurance vie a aussi une partie non garantie

De plus, au sein d'une assurance vie, seule la partie investie en fonds euros s'avère comme le Livret A, garanti en capital (sans perte d'argent de possible). Ce qui n'est pas le cas si vous placez votre épargne sur des unités de compte (UC), investies en actions, immobiliers, entreprises non cotées, etc. Le plan d'épargne retraite (PER) cité par 62% des Français comme «intéressant» fonctionne sur le même principe entre fonds euros et unités de compte. A la différence des autres placements soumis aux sondés, avec lesquelles il est possible de perdre tout ou partie de son capital, mais pour des promesses de rendement supérieures.

Juste derrière l'assurance vie, on retrouve par exemple l'investissement locatif (jugé «intéressant» par 69% des épargnants). Si le niveau de risque est plus élevé, la rentabilité peut en effet atteindre 6% à 7% dans certaines villes. Plus surprenant, les actions n'arrivent qu'à l'avant-dernière place en termes d'attractivité pour les Français, avec 57% de sentiments positifs exprimés par les épargnants. Il s'agit pourtant du placement le plus performant sur le long terme, avec une performance d'11,8% en moyenne par an sur les quarante dernières années (1984-2024), selon les données de l'Institut de l'épargne immobilière et foncière (IEIF).

Enfin, en queue de peloton, et c'est notable, les cryptomonnaies sont considérées comme dignes d'intérêt par un quart des épargnants sondés (la proportion atteint même 51% chez les 18-24). Ici aussi, les performances peuvent être bien supérieures à celle de l'assurance vie (le Bitcoin a progressé de 130% en 2024…) mais avec un niveau de volatilité (variation à la hausse et à la baisse) très élevé. Des montagnes russes par rapport au paisible carrousel de l'assurance vie !