Kellogg's va passer sous pavillon italien. Moins de cinq minutes après la fermeture de la Bourse de New York mercredi, le Wall Street Journal publiait sur son site internet un article affirmant que Ferrero était «proche de la finalisation d'une transaction d'environ trois milliards de dollars» pour racheter WK Kellogg (céréales Corn Flakes, Froot Loops, Rice Krispies, All Bran). De quoi faire bondir l'action du groupe américain, né de la scission en 2023 du géant du petit-déjeuner Kellogg. A la suite d'échanges électroniques après la fermeture de la Bourse, le titre du groupe s'envolait de près de 50%.
Dans un communiqué commun, les deux groupes confirment la transaction pour 3,1 milliards de dollars. Ils ont signé un accord définitif prévoyant le paiement de 23 dollars par action de WK Kellogg. Cela représente une prime de 31% par rapport au cours de clôture du groupe américain mercredi à Wall Street. L'opération, entièrement financée en liquide, a été approuvée par les conseils d'administration des deux entreprises. Elle devrait être finalisée au second semestre, après approbation en particulier des actionnaires de WK Kellogg et des autorités réglementaires.
Ferrero souhaite se renforcer aux Etats-Unis
Avec cette opération, le groupe américain va devenir une filiale à part entière de Ferrero (Nutella, Kinder, Mon Chéri...). Des actionnaires représentant 21,7% du capital de WK Kellogg se sont déjà engagés à voter en faveur du rachat, d'après ce communiqué. «L'objectif de Ferrero est de grossir aux Etats-Unis par le biais d'acquisitions, après avoir déjà acheté les activités de confiserie américaines du groupe suisse Nestlé» pour 2,8 milliards de dollars en 2018, relève le journal. Vers 21h GMT, le titre bondissait de 48,69%.
En juin 2021, le géant du petit-déjeuner Kellogg avait dévoilé son intention de se diviser en trois sociétés distinctes et indépendantes mais avait opté, au final, pour deux seulement : WK Kellogg (céréales) et Kellanova (snacks), qui naissent en octobre 2023.
Kellanova - chips Pringles, snacks de marque Kellogg's (Eggo, Nutrigain, Rice Krispies Treats...), Cheez-It, Carr's - fait actuellement l'objet d'une tentative de rachat par son compatriote Mars pour 36 milliards de dollars, annoncée en août 2024. Ce dernier comptait sur une finalisation au premier semestre 2025 mais la Commission européenne, craignant des hausses de prix pour les consommateurs dans un contexte de forte inflation alimentaire, a ouvert une enquête le 25 juin.
«Nous prévoyons désormais que la transaction sera finalisée vers la fin de l'année 2025. Toutefois, il est actuellement impossible de prédire avec certitude le calendrier exact», avait alors déclaré le groupe familial, arguant que l'opération offrirait «davantage de choix et d'innovation aux consommateurs». La Commission a jusqu'au 31 octobre pour prendre une décision sur cette opération qui doit permettre à Mars (Twix, Snickers, M&M's mais aussi les aliments pour animaux Whiskas et Royal Canin) de se diversifier dans les snacks salés.
