Assurance vie : comment maximiser vos rendements en 2025 ?

Ainsi, les assureurs continuent d'acquérir des obligations bien rémunérées qui courent sur au moins dix ans, «ce qui devrait restaurer durablement la rentabilité de l'épargne investie sur le fonds euros de l'assurance vie», prédit l'expert. Bonne nouvelle, puisque ce placement «est à privilégier pour une épargne longue, et pour une multitude de projets : l'achat de la résidence principale, la retraite, les études des enfants... Tout en gardant la liberté de retirer le capital nécessaire à tout moment, et avec un frottement fiscal minimum si le contrat a plus de huit ans.», confirme Guillaume Rosenwald, directeur général de MACSF Epargne Retraite.

Que valent les 15 assurances vie qui ont offert le meilleur rendement en 2023 ?

(1) Frais de gestion maximums applicables en gestion libre. (2) Taux maximum applicable pour les frais de gestion, comme pour les frais sur versement. (3) Taux de rendement minimum servi, net de frais et brut de prélèvements sociaux. Certains contrats pratiquent des bonus, non pris en compte ici, pouvant majorer le taux servi. (4) Provision pour participation aux bénéfices (PPB) en réserve, rapportée aux encours en euros au 31.12.2023. (5) Nombre d’unités de compte (UC) proposées en gestion libre. (6) Frais effectivement facturés par les sociétés de gestion au sein de chacune des UC. NP : non pertinent car il s’agit d’un contrat monosupport en euros.

Pour les épargnants plus pressés, ou qui souhaitent bénéficier dès cette année de l'un des meilleurs taux du marché, plusieurs options. D'abord, se tourner vers les fonds euros les plus récents, «qui vous font profiter dès maintenant des bons rendements des obligations émises récemment», pointe Gilles Belloir. A l'inverse, sur des fonds euros plus anciens, ces bons rendements peuvent être «dilués» par de vieilles obligations moins rémunératrices, que nombre d'assureurs ont encore en portefeuille.

Les mutuelles, habituées à figurer dans le haut du classement des meilleures performances de l'année devraient aussi tirer leur épingle du jeu, ainsi que les banques, «auxquelles il reste davantage de provision pour participation aux bénéfices (PPB), une réserve constituée pour lisser les taux servis d'une année à l'autre», confie Cyrille Chartier-Kastler, fondateur du site Good Value for Money. Enfin, pour s'assurer un certain niveau de rendement, reste les bonus proposés par les assureurs.

Le principe est simple : en échange d'un versement sur le fonds euros, les épargnants voient la rémunération de ce dépôt ou de l'ensemble de leur capital être bonifié de 0,5 à 2% en fin d'année. Attention toutefois, car la majorité de ces offres restent conditionnées à une part de risque : il faudra que 30 à 50% de votre versement - ou de votre capital total - soit investi en unités des comptes (UC), des supports, qui, au contraire des fonds en euros, n'offrent aucune de garantie en capital. En contrepartie, ils peuvent cependant vous laisser espérer une performance plus conséquente (6,3% en moyenne en 2023). L'assurance vie multisupport prend d'ailleurs tout son sens avec cette multitude de thèmes d'investissement qu'un assureur peut proposer via ses UC. Reste à savoir lesquels privilégier cette année !

Dans ce contexte de baisse des taux directeurs, trois grandes catégories d'UC devraient sortir du lot. «Il est par exemple intéressant d'être investi sur des fonds obligataires datés ou à échéance, en anticipation d'une poursuite de la baisse des taux», glisse Guillaume Rosenwald. Ces fonds peu risqués ont en effet l'avantage de vous rémunérer à un niveau de rendement connu à l'avance, même si les taux venaient encore à baisser : «à échéance 2027 ou 2028, il est encore possible d'obtenir un rendement de l'ordre de 4% par an», abonde Gilles Belloir.

Les SCPI ont eu un certain succès dans le cadre de l’assurance vie, elles offraient un rendement supérieur à celui du fonds en euros, sans grosse prise de risque. L’inflation et la crise de l’immobilier en ont pénalisé un certain nombre, notamment celles présentes au sein de l’assurance vie. “Elles ont perdu en attractivité”, confirme Sylvain Coriat, directeur de l’assurance de personnes chez Allianz France. Pour éviter les rendements en berne, il faut désormais sélectionner une poignée de jeunes acteurs, qui investissent de façon diversifiée et qui ont affiché un rendement élevé en 2023. Mais, ils ne sont pas toujours proposés au sein des contrats d’assurance vie.

Enfin, les UC investies en actions devraient aussi briller. «Sur le long terme, il s'agit toujours du pari le plus payant», rappelle Cyrille Chartier-Kastler. Comme les fonds d’investissements dits équilibrés, flexibles ou patrimoniaux, investis pour une part en actions et pour une autre en obligations, qui devraient également reprendre des couleurs, actions comme obligations étant bien orientées pour 2025.

Mais gérer soi-même son portefeuille en assurance vie, via la gestion libre, demande du temps et des connaissances financières. Les épargnants peuvent heureusement confier aussi ces choix de long terme à leur assureur, en optant pour une gestion dite pilotée prudente, équilibrée ou dynamique, présente dans la quasi-totalité des contrats.

Fiscalité : identique à celle de l’an dernier

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