10 000 milliards d'euros. C'est le montant astronomique qui sommeille sur les comptes bancaires des Européens, sans être investi, selon la Commission européenne. L'institution de Bruxelles a dévoilé, le 30 septembre, un plan d'action pour orienter les économies des épargnants vers le financement d'entreprises du Vieux continent. En effet, actuellement, 20 à 30% des bas de laine européens seraient investis outre-Atlantique, selon notre ministère de l'Economie.
Ces flux se dirigent notamment vers la Bourse américaine, qui, il faut le reconnaître, surclasse notre CAC 40 : sur les 20 dernières années - crise des subprimes comprise, donc - le S&P 500 (les 500 plus grandes entreprises américaines) affiche un rendement de 11% par an, contre 6,3% pour le CAC 40. Pour inverser cette tendance, la Commission européenne souhaiterait voir l'apparition de nouveaux produits d'épargne chez les Etats membres qui permettraient d'investir facilement dans les entreprises européennes. Toutefois, avant même l'apparition de ce placement, il est déjà possible de composer un portefeuille diversifié et potentiellement lucratif investi uniquement en Europe.
Investir dans la dette des pays européens
Première étape nécessaire : jouer en partie la sécurité. Pour cela, direction l'assurance vie en fonds euros. Le support à capital garanti des assureurs est en effet composé en moyenne aux trois quarts d'obligations d'Etats, France en tête, mais aussi d'autres pays européens (Allemagne, Suisse…). Ainsi, vous assurez vos arrières, tout en investissant dans de la dette continentale peu risquée. Cette année, le rendement moyen servi par les fonds euros devrait avoisiner 2,5%, selon les premières estimations.
Ensuite, pas de portefeuille équilibré sans un peu d'immobilier. Et cela tombe bien, puisqu'en France, les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) investies en Europe se portent bien. En effet, les 10 SCPI qui ont affiché les meilleurs rendements (taux de distribution, ou TD) en 2024 sont investies en partie ou en totalité en Europe, avec un TD qui dépasse les 7%, contre 4,72% en moyenne pour le reste du marché de la pierre papier. Notons, qu'en prime, souscrire des parts de SCPI investies dans des pays européens ayant signé une convention fiscale avec la France permet d'alléger votre imposition, par rapport aux SCPI 100% françaises.
Certains indices surperforment cette année la Bourse américaine
Vient ensuite la partie investie en Bourse. Commençons par dire qu'à date, depuis le 1er janvier, plusieurs indices européens surperforment le S&P 500 (+14%) : +20% pour le Dax allemand, +33% pour l’Ibex espagnol, ou encore +25% pour le Mib italien. Il est possible de s'exposer à la performance de ces indices avec des ETF, via un compte-titres ordinaire (CTO), son plan d'épargne en actions (PEA), ou encore les unités de compte (UC) de son assurance vie. Mais pour espérer battre la Bourse américaine sur la durée, il faut également voir à plus long terme et investir dans des secteurs d'avenir en Europe.
Selon Maria Vassalou, directrice de l'institut de recherche Pictet, «il existe un fort potentiel de croissance en Europe, si des investissements sont réalisés dans le développement de l'IA, et dans des entreprises à destination d'une population vieillissante». Les secteurs de l'immobilier et de l'habitat, de la santé et du bien-être, et de l'alimentation (en particulier portée sur la longévité) pourraient tirer leur épingle du jeu en Bourse dans les années à venir, estime l’économiste.
Le secteur de la défense remet en lumière les fonds de private equity
Enfin, les investisseurs plus chevronnés pourront également regarder de plus près l'investissement dans des entreprises non cotées en Bourse (private equity). Dans cette catégorie, «on a vu apparaître cette année des fonds consacrés à des entreprises françaises et européennes du secteur de la défense, qui est un enjeu de souveraineté crucial pour l'Europe», note Thomas Perret, fondateur de Mon petit placement.
Le premier de ce genre à voir le jour a été le fonds Tikehau «Défense et Sécurité», disponible en assurance vie. Il sera suivi d'ici peu par le fonds Bpifrance Défense, accessible à partir de 500 euros et ouvert à la souscription en «direct» auprès de Bpifrance. En termes de rendement, c'est une fourchette de 7 à 10% par an qui est visée, en cohérence avec les standards du private equity, mais en contrepartie d'une prise de risque élevée (ce type de fonds étant noté entre 6 et 7 sur 7).
