En matière d'épargne, prendre les devants peut rapporter gros. C'est le cas notamment pour préparer les échéances qui peuvent paraître pourtant bien lointaines, comme la retraite. Et cela tombe bien, puisque les Français semblent se faire à cette idée : selon la onzième édition de l'étude «les Français, l’épargne et la retraite», menée par AG2R La Mondiale, Amphitéa et le Cercle de l’Épargne, 62% des Français considèrent qu'il faut épargner pour la retraite avant ses 35 ans.

Un esprit d'anticipation qui se reflète dans le succès d'un produit d'épargne dédié à la préparation de la retraite : le plan d'épargne retraite (PER). En effet, selon le «Baromètre 2025 de l’épargne en France et en régions» d’Altaprofits, réalisé par l’Ifop, les actifs de moins de 35 ans sont plus séduits par ce placement - 59% en ont déjà ouvert un, ou déclarent avoir l'intention de le faire - que la moyenne des actifs, tous âges confondus (53%).

Un capital final trois fois plus élevé qu'en commençant à 45 ans, six fois plus élevé qu'à 55 ans

Mais concrètement, combien cela peut-il vous rapporter en plus de commencer à mettre de côté si tôt pour vos vieux jours ? Avec un même effort d'épargne, la différence est-elle vraiment significative en commençant à 30, 45 ou 55 ans ? Pour l'illustrer, prenons l'exemple de trois épargnants qui ont un même horizon d'investissement : un départ à la retraite à 65 ans. Le premier commence à épargner à ses 30 ans sur un produit d'épargne long terme (assurance vie ou PER) avec un versement initial de 5 000 euros, puis 200 euros placés tous les mois. Prenons deux autres épargnants qui épargnent les mêmes montants, mais en débutant à 45 et 55 ans.

Arrivé à la retraite, le premier - avec derrière lui 35 ans d'épargne - cumulera un capital de 272 560 euros. Alors qu’en démarrant à 45 ans, soit 20 ans d'épargne, le total ne sera que de 100 635 euros (soit près de 3 fois moins), et enfin de 43 631 euros en démarrant à 55 ans (soit plus de 6 fois moins !). Bien sûr, la durée d'investissement a ici une grande incidence : le total des versements atteint 89 000 euros en commençant à 30 ans, contre 53 000 à 45 ans et 29 000 euros à 55 ans. Mais cette projection accorde également un rendement supérieur à une épargne débutée plus tôt : 6,5% de rendement par an jusqu'à 45 ans, 5% entre 45 et 55 ans, et 3,5% après 55 ans (avec des frais de 0,6% par an).

Ce qui est logique pour Catherine Baudeneau, porte-parole et directrice marketing offre et communication d’Altaprofits : «Quand l’épargnant commence tôt, il dispose d’un horizon de placement long, plus de 30 ans. Il peut donc prendre des risques et chercher des investissements plus offensifs pour viser des rendements supérieurs à 6% annuels. S’il démarre à 50 ans ou à 55 ans, il sera préférable qu’il sécurise un peu plus son épargne, parce qu’il n’aura pas le temps de laisser passer une éventuelle crise ; son investissement rapportera donc moins.»

Pour arriver au même résultat, un versement initial ou un effort d'épargne plus conséquent est nécessaire

Notons que c'est d'ailleurs sur ce principe que fonctionne la gestion pilotée par horizon, qui est la gestion par défaut des PER : à mesure que vous vous rapprochez de la retraite, votre assureur - à qui vous déléguez la gestion de votre investissement - va petit à petit réduire l'exposition de votre portefeuille aux actifs risqués (actions, immobilier, etc.), pour se concentrer sur des investissements plus sûrs (obligations d'Etats, fonds monétaires, etc.) afin que vous ne risquiez pas de perdre la totalité de votre capital à quelques années de la retraite.

Ainsi, pour atteindre ce même capital de 272 560 euros obtenu en démarrant à 30 ans, il faudra, à un âge plus avancé, soit augmenter son versement initial, soit ses versements réguliers. Plus précisément, à 45 ans, il faudra soit réaliser un versement initial de 88 000 euros, puis des versements réguliers de 200 euros, soit monter les versements mensuels à 585 euros si le versement initial reste à 5 000 euros. A 55 ans, les choses se compliquent, puisque le versement initial devra alors être de 176 568 euros, avec des versements maintenus à 200 euros, ou il faudra augmenter ces derniers à 5 000 par mois, pour limiter le versement initial à 5 000 euros.